Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính? Những điều cần lưu ý khi sử dụng đòn bẩy trong Forex
Mọi trader đều phải biết đòn bẩy (leverage) là gì. Đây là một công cụ vô cùng quan trọng giúp trader tối đa hóa được lợi nhuận đem về. Do đó, việc học cách tính đòn bẩy và biết những lưu ý khi sử dụng đòn bẩy trong Forex sẽ giúp các trader rất nhiều trong giao dịch.
Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính
Mặc dù tiềm ẩn nhiều rủi ro, đòn bẩy tài chính vẫn là công cụ tài chính ưa thích của các công ty và nhà đầu tư:
Ý nghĩa:
- Đòn bẩy trong Forex mở ra cơ hội đầu tư lớn hơn: với số vốn hạn chế, nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ đòn bẩy để huy động số vốn lớn hơn. Từ đó, họ có thể tăng lợi nhuận của mình.
- Đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư phân bổ vốn hiệu quả: số vốn hiện có của nhà đầu tư sẽ được chia thành nhiều phần sau đó sử dụng đòn bẩy cho từng phần. Do đó, các trader có thể kiếm được lợi nhuận lớn hơn đồng thời có thể phân tán rủi ro khi họ đặt tất cả vốn của mình vào một cặp tiền tệ duy nhất.
Công thức tính đòn bẩy tài chính
Công thức xác định mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính
Công thức tính mức độ đòn bẩy tài chính được xác định bằng thương số giữa tỷ lệ nợ vay/tổng tài sản (D/A) hoặc nợ vay/vốn chủ sở hữu (D/E).
Ví dụ: Anh A đặt lệnh mua cổ phiếu của công ty B với tổng giá trị là 100 USD. A đã quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận tối đa. Ta tính như sau:
- Giả sử khi không sử dụng đòn bẩy tài chính. Sau đó một tuần thì cổ phiếu B tăng/giảm 5%, A sẽ lãi/lỗ 5 đô.
- Khi sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:10, cổ phiếu B tăng/giảm 5%, thì A sẽ lãi/lỗ 50 đô.
- Khi sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:50, cổ phiếu B tăng/giảm 5%, thì A sẽ lãi/lỗ 250 đô.
- Khi sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:500, cổ phiếu B tăng/giảm 5%, thì A sẽ lãi/lỗ 2500 đô
Công thức xác định mức độ tác động của đòn bẩy tài chính
Đòn bẩy trong chứng khoán ký hiệu là DFL và được xác định theo công thức sau:
Trong đó:
- EBIT là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
- F: chi phí cố định( không bao gồm khoản lãi vay)
- v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị sản phẩm
- p: giá bán sản phẩm
- Q: số lượng sản phẩm
- I: khoản lãi vay phải trả
Mời các bạn đọc ví dụ để dễ hiểu cách tính công thức:
Công ty A kinh doanh thấp với tổng số vốn là 100.000.000 VND. Số tiền này bao gồm 50.000.000 VND vay với lãi suất 10%/năm. Phần còn lại là vốn tự có của công ty.
Dự kiến năm 2022, công ty sẽ bán được 10.000 sản phẩm. Giá mỗi sản phẩm là 20.000 đồng. Mỗi sản phẩm có biến phí là 14.000 VND với tổng chi phí hoạt động cố định là 40.000.000 VND.
Ta có:
- I = 50.000.000 x 10% = 5.000.000 VNĐ
- F = 40.000.000 VNĐ
- v = 14.000 VNĐ
- p = 20.000 VNĐ
- Q = 10.000 sản phẩm
Áp dụng công thức trên ta có lợi nhuận trước thuế và lãi vay:
EBIT = 10.000 x (20.000 – 14.000) – 40.000.000 = 20.000.000 đồng
Khi đó mức độ tác động của đòn bẩy tài chính là:
DFL = 20.000.000 / (20.000.000 – 5.000.000) = 1,34
Vì vậy, khi công ty A tăng/giảm 1% lợi nhuận này, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu sẽ tăng/giảm 1,34%.
Ưu và nhược điểm khi sử dụng đòn bẩy
Ưu điểm:
- Đòn bẩy là một công cụ đắc lực giúp nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận của mình.
- Nó có thể dễ dàng tiếp cận, vì vậy rất thuận tiện để sử dụng.
- Mặc dù thị trường biến động nhưng lợi nhuận sẽ không cao do giá cổ phiếu ít thay đổi. Tuy nhiên, thông qua giao dịch đòn bẩy, các nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn ngay cả trong thời điểm thị trường ít biến động.
Nhược điểm:
- Cái gì mang lại nhiều lợi nhuận thì tỷ lệ rủi ro càng cao. Bạn sẽ mất rất nhiều tiền nếu phiên này thua, đi ngược lại kỳ vọng. Vì vậy, trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính, nhà đầu tư nên suy nghĩ thật kỹ, dành nhiều thời gian tìm hiểu thật kỹ để tránh những rủi ro không mong muốn.
Những lưu ý khi sử dụng đòn bẩy tài chính
Sau khi phân tích những ưu và nhược điểm trên, chắc hẳn bạn đọc có thể hiểu rằng việc sử dụng đòn bẩy tài chính là một con dao hai lưỡi.
Các chuyên gia khuyên rằng trong quá trình sử dụng đòn bẩy Forex để giao dịch, nhà đầu tư cần ghi nhớ một vài ý sau đây:
- Linh hoạt sử dụng đòn bẩy dựa trên kinh nghiệm của bản thân. Nếu bạn là người mới bắt đầu, bạn chỉ nên sử dụng đòn bẩy thấp để từ từ làm quen với thị trường và hạn chế rủi ro. Mức đòn bẩy bạn chọn không nên vượt quá 1:100. Đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp hơn, với mục đích là tối đa hóa lợi nhuận thì họ có thể chọn sử dụng đòn bẩy cao hơn, bắt đầu từ 1:200 trở lên.
- Khi giao dịch với đòn bẩy, các nhà giao dịch phải luôn nhớ đặt mức stop loss và take profit phù hợp, giao dịch khối lượng là một phần trong chiến lược đầu tư của họ để tránh thua lỗ quá mức và dẫn đến cháy tài khoản.
Kết luận
Bài viết là chia sẻ của gocdautu.vn về đòn bẩy trong Forex. Công cụ này vừa là cơ hội nhưng cũng là rủi ro cho các nhà đầu tư. Do đó, bạn cần suy nghĩ kỹ và chọn mức đòn bẩy phù hợp để thu được lợi nhuận tốt nhất cho mình.
