William O’neil và “Chiếc cốc có tay cầm”
Khi xem xét một cổ phiếu điều quan trọng là nên căn cứ trên phân tích kỹ thuật và những biểu đồ nhằm xác định mức độ biến động của nó. Trong bài này, William O’neil đưa ra một số hướng dẫn căn bản như cách đọc biểu đồ và giới thiệu mô hình biểu đồ phổ biến – “Chiếc cốc có tay cầm”.
Tầm quan trọng của biểu đồ khi lựa chọn cổ phiếu?
Chúng ta cũng biết câu cửa miệng “thời gian là vàng”. Câu nói này không những đúng trong cuộc sống và cả trên thị trường chứng khoán. Biết chính xác thời điểm tốt nhất để mua hay bán cổ phiếu là một kỹ năng quan trọng mà bất cứ ai cũng phải có và cần học.
Các biểu đồ cực kỳ cần thiết vì chúng là dữ liệu cơ bản cho diễn biến của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Bạn sẽ bỏ lỡ các thông tin quý giá trên nếu quá chú trọng đến một vài yếu tố căn bản. Biểu đồ là diễn tả bằng hình vẽ các diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch cũng như mối quan hệ giữa giá hiện tại và giá trong quá khứ của một cổ phiếu.
Trên biểu đồ giá của đồ thị có các cột thể hiện mức giá của một ngày hoặc một tuần dựa theo 3 biến số. Đỉnh của cột thể hiện mức giá cao nhất của chứng khoán mua bán hàng ngày (giá cao trong ngày). Đáy của cột thể hiện mức giá thấp trong ngày (giá thấp nhất ngày). Đường cắt trục hoành thể hiện mức giá đóng cửa của thị trường. Đáy của đồ thị mô tả số lượng giao dịch theo từng giờ, hàng ngày hay trong tuần.
Ý nghĩa của các cột và đường cắt
Tầm quan trọng của khối lượng giao dịch như thế nào? Chúng ta kết hợp khối lượng giao dịch với giá cả. Dễ dàng tìm thấy tín hiệu tốt trên đồ thị là khối lượng giao dịch tăng mạnh trước khi giá tăng. Điều này cũng chỉ ra ngày giao dịch khi các tổ chức lớn đang mua cùng một loại cổ phiếu. Ngược lại, ngày tích lũy (các tổ chức lớn đang bán cùng một loại cổ phiếu) là ngày khối lượng giao dịch tăng khi cổ phiếu giảm giá.
Nếu giá có dấu hiệu giảm và khối lượng giao dịch cũng giảm theo thì nên thận trọng bởi khối lượng giao dịch thấp cho biết cổ phiếu không được bán ra mạnh. Bạn có thể sử dụng cả những chỉ báo kỹ thuật cơ bản khi có những dấu hiệu xuất hiện trên đồ thị, ở khía cạnh này, cho phép dự đoán đầy đủ và chính xác sự biến động của các yếu tố quan trọng. Điều này đặc biệt đúng khi các cổ phiếu đang ở mức giá cao. Một số cổ phiếu đã lên đến đỉnh điểm trong khi lợi nhuận thực tế và lợi nhuận kỳ vọng khá chênh lệch.
Một điểm chung là vùng củng cố giá hoặc những dạng dao động cơ bản khác luôn nằm trong diễn biến giá cổ phiếu. Nó được hình thành ngay trước khi các cổ phiếu đảo chiều và chạm mức giá trần mới. Thông thường, nó bắt nguồn từ những đợt biến động các chỉ số trên thị trường thế giới.
Mô hình “Chiếc cốc có tay cầm”
Mô hình được đặt tên như vậy bởi nó có hình trông tương tự với cái cốc dùng cà phê. Khoảng cách từ điểm A đến B là phần đáy bên trái được hình thành khi thị trường đi xuống; B là phần đáy cốc được hình thành khi thị trường đang ở trạng thái chuyển đổi giữa khủng hoảng, giằng co và phục hồi trong vài tuần, còn từ B đến C là thời điểm giá cổ phiếu đạt đến một ngưỡng nào đó dưới mức giá trần cũ. Từ C đến D và E tạo thành phần tay cầm. Toàn bộ khu vực từ A đến E được gọi là “đáy cốc có tay cầm”.
Trong nghiên cứu về các cổ phiếu thành công, William O’neil cũng xác định được điểm mua phù hợp nhất đối với một cổ phiếu. Điểm mua tốt nhất sẽ xuất hiện khi giá cổ phiếu chạm mức giá trần mới. Điểm mua là điểm mà mức kháng cự thấp nhất (Mức này là mức giá có xu hướng chống lại dao động giá tăng cao hơn nữa), có nghĩa là tại điểm đó, cổ phiếu có cơ hội tốt nhất để đạt mức giá cao hơn xét trên cả khối lượng giao dịch và giá của nó trong quá khứ và hiện tại.
Trong mô hình “chiếc cốc có tay cầm”, thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu là ngay khi nó giao dịch tầm mức 1/8 của một điểm ở trên mức giá trần trong phần tay cầm (tại các điểm C, D và E) . William O’neil gọi đó là điểm cổ phiếu có giá trần mới, vì nó thật ra là mức giá trần mới của toàn bộ giao dịch trong phần tay cầm và chỉ thấp hơn một chút so với giá trần cũ tại điểm A.
Tại sao ông không mua ngay ở khu vực đáy cốc?
Mọi người đều cảm thấy không thoải mái khi phải chờ đợi điểm mua bởi vì cổ phiếu luôn có mức giá cao hơn những mức giá khác trong vùng đáy. Họ hỏi: “Tại sao không mua sớm và với mức giá thấp hơn nữa khi có một giao dịch thành công? Tại sao phải chờ sau khi cổ phiếu lên một vài điểm trước mới mua? “Mục đích không phải là mua với mức giá thấp nhất khi cổ phiếu có sự dao động giá mạnh mà lại là mua đúng thời điểm có những yếu tố khiến cổ phiếu tăng giá đáng kể. Thông qua những phân tích về biến động giá cổ phiếu trong quá khứ, tôi thấy có thể mua một cổ phiếu ở cùng điểm mua, nếu toàn bộ tất cả nhân tố kỹ thuật và bản chất của nó là tốt. Cổ phiếu không giảm 8% so với giá hiện tại, sẽ có cơ hội tốt để tăng giá cao hơn nữa. Nếu làm theo nguyên tắc thông thường thì đây là điểm sẽ an toàn nhất.
Vào ngày cổ phiếu đảo chiều, khối lượng giao dịch cần phải đạt hơn 50% so với mức giao dịch trung bình trong ngày. Lượng cầu mua của những nhà đầu tư khác vào cổ phiếu của bạn tại điểm mua then chốt này cũng vô cùng lớn.
Bài học đúc kết
- William O’neil phát hiện nhiều kiểu mô hình cơ bản. Những mô hình này được hình thành từ trước khi cổ phiếu đạt mức giá trần mới và sau đó vẫn thu về lợi nhuận lớn.
- Mô hình thường có tên là “chiếc cốc có tay cầm” và có hình giống một chiếc cốc cà phê.
- Điểm mua lý tưởng nhất của bất cứ cổ phiếu đó là khi cổ phiếu đạt mức giá trần mới.
- Vào ngày cổ phiếu đảo chiều, khối lượng mua phải tăng trên 50% so với mức trung bình.
- Hãy nhớ, bạn chỉ mua một cổ phiếu khi nó đạt mức giá trần mới. 98% nhà đầu tư cá nhân không thích mua theo kiểu này, vì đó là lý do mà cực kỳ ít người có được cổ phiếu thành công như vậy.
- Khối lượng giao dịch tăng từ tuần trước hoặc ngày hôm đó cùng với giá tăng nói chung là một dấu hiệu tích cực.
- Khối lượng tăng từ tuần trước hoặc ngày hôm ấy cùng với giá giảm nói chung là một dấu hiệu tiêu cực.
Kết luận
Mọi thứ sẽ tốt hơn nếu bạn tiếp thu có chọn lọc. Hãy tìm cho mình cách giao dịch phù hợp với nhu cầu cũng như mong muốn của bản thân. Xem nó là kiến thức và thực hành hằng ngày để tích lũy thêm kinh nghiệm cho bản thân mình.
