Vốn chủ sở hữu (Equity) và Số dư (Balance): Sự khác biệt là gì?
Người mới bắt đầu có thể nhầm lẫn giữa số dư ngoại hối và vốn chủ sở hữu khi lần đầu tiên họ nhìn thấy các điều khoản trong một nền tảng. Đây là giải thích rõ ràng về sự khác biệt và cái nào quan trọng hơn để theo dõi.
Sự khác biệt giữa vốn chủ sở hữu (equity) và số dư (balance)
Số dư ngoại hối được định nghĩa là số tiền có sẵn trong tài khoản giao dịch của một nhà giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, số dư này không bao gồm bất kỳ khoản lãi kiếm được hoặc khoản lỗ nào mà nhà giao dịch phải chịu trên các vị thế mở. Điều này là do số dư ngoại hối chỉ hiển thị lãi/lỗ từ các vị thế đã đóng.
Trong khi đó, vốn chủ sở hữu đề cập đến tổng kết quả của tất cả các hoạt động giao dịch và số dư ngoại hối tại một điểm cụ thể . Đó là số dư cộng/trừ lãi/lỗ từ tất cả các vị thế giao dịch, bao gồm cả các vị thế thả nổi. Công thức dưới đây phản ánh khái niệm vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu = số dư + kết quả mới nhất của các vị thế giao dịch mở + hoán đổi – hoa hồng của nhà môi giới
Vì vậy, sự khác biệt chính giữa số dư ngoại hối và vốn chủ sở hữu là các vị trí mở không được coi là một phần của số dư ngoại hối. Ngược lại, tất cả những thay đổi hiện tại về vị trí giao dịch là một phần của vốn chủ sở hữu. Điều này có nghĩa là vốn chủ sở hữu là một giá trị thả nổi dễ bị thay đổi vào những thời điểm khác nhau.
Nếu một nhà giao dịch không có bất kỳ vị thế giao dịch mở nào, vốn chủ sở hữu bằng với số dư ngoại hối. Có hai tình huống trong đó vốn chủ sở hữu có thể thấp hơn số dư ngoại hối:
- Lợi nhuận kiếm được từ các giao dịch không thể bù đắp cho hoa hồng hoặc hoán đổi (phí swap) của nhà môi giới.
- Các vị trí giao dịch mở hiện đang bị thua lỗ.
Cũng có trường hợp vốn chủ sở hữu có thể cao hơn số dư ngoại hối. Trong trường hợp như vậy, lợi nhuận từ các vị thế hiện tại phải vượt quá phí hoán đổi (phí swap) và hoa hồng của nhà môi giới.
Trên MetaTrader 4, tab “Trade” và “Exposure” hiển thị số dư ngoại hối và vốn chủ sở hữu. Mặc dù điều cần thiết là phải biết số dư ngoại hối là gì, nhưng điều quan trọng hơn là phải xem giá trị vốn chủ sở hữu và theo dõi nó liên tục.
Tại sao trader nên theo dõi vốn chủ sở hữu của mình?
Chúng ta hãy bắt đầu bằng cách xem xét một định nghĩa khác về vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu cũng có thể được định nghĩa là tổng số dư ngoại hối của một nhà giao dịch và tất cả các khoản lãi/lỗ chưa thực hiện liên quan đến các vị thế mở của họ. Vốn chủ sở hữu cho thấy tình trạng hiện tại của tất cả các vị thế giao dịch đã mở.
Nếu tiền ký quỹ được khấu trừ khỏi vốn chủ sở hữu, nhà giao dịch sẽ đạt được giá trị cho tiền ký quỹ miễn phí. Số tiền ký quỹ miễn phí này sau đó có thể được sử dụng để bắt đầu các vị thế giao dịch mới. Tuy nhiên, nếu số tiền ký quỹ miễn phí không đủ để duy trì các vị thế giao dịch mở, thì sẽ có thông báo từ nhà môi giới. Nhà giao dịch sẽ nhận được thông báo để nạp tiền vào tài khoản của họ. Việc không hành động theo thông báo này sẽ dẫn đến việc nhà môi giới buộc phải đóng tất cả các vị thế mở của nhà giao dịch nếu thị trường di chuyển ngược lại với họ.
Thông báo được gửi bởi các nhà môi giới để các nhà giao dịch nạp tiền vào tài khoản của họ được gọi là Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Kịch bản trong đó nhà môi giới buộc phải đóng các vị trí mở của nhà giao dịch do thiếu đủ tài sản được gọi là Dừng giao dịch. Các nhà môi giới có các giới hạn khác nhau đối với cuộc gọi ký quỹ và dừng giao dịch. Chúng thường được mô tả trong thông số kỹ thuật cho tài khoản ngoại hối.
Là một nhà giao dịch, điều quan trọng là phải theo dõi vốn chủ sở hữu và mức ký quỹ miễn phí của bạn để cuối cùng bạn không bị mất khoản ký quỹ giao dịch của mình.
Số dư ngoại hối so với vốn chủ sở hữu, cái nào quan trọng hơn?
Rõ ràng là có một sự khác biệt đáng kể giữa vốn chủ sở hữu và số dư. Ngoài ra, bây giờ chúng tôi biết cái nào quan trọng hơn để theo dõi chặt chẽ. Việc không chú ý đến vốn chủ sở hữu của bạn sẽ chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả giao dịch của bạn và tiềm năng tạo ra lợi nhuận do các yếu tố quan trọng mà nó bao gồm. Trong khi đó, số dư không bao gồm bất kỳ thứ gì đủ quan trọng để ảnh hưởng đến kết quả của các giao dịch.
Hiệu quả của chiến lược giao dịch và các nguyên tắc quản lý rủi ro cùng với việc quản lý tiền của bạn sẽ quyết định hướng vốn chủ sở hữu của bạn. Nó cũng sẽ ảnh hưởng đến số lượng giao dịch bạn có thể thực hiện với số tiền được hiển thị trong số dư ngoại hối của mình. Đây là lý do tại sao bạn không thể giao dịch một cách bất cẩn hoặc lộn xộn trong phương pháp giao dịch của mình vì điều đó sẽ chỉ kéo tài khoản của bạn đến gần mức dừng giao dịch hơn. Khi đạt đến mức đó, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ không thể hỗ trợ các hoạt động giao dịch tiếp theo và số dư ngoại hối của bạn trở thành số không.
Kết luận
Đến bây giờ, tôi chắc chắn rằng bạn đã biết tầm quan trọng của việc chú ý đến số dư ngoại hối và vốn chủ sở hữu của mình. Mặc dù cả hai đều khác nhau, nhưng điều quan trọng là phải theo dõi cả hai, đặc biệt là vốn chủ sở hữu để tạo cho bạn cơ hội giao dịch thành công.
