Ứng dụng lý thuyết Dow và các mặt hạn chế của lý thuyết trong giao dịch Forex
Lý thuyết Dow là nền tảng cơ bản của phương pháp phân tích kỹ thuật. Nắm vững lý thuyết này sẽ giúp nhà đầu tư phân tích và dự báo thị trường một cách chính xác và hiệu quả, từ đó đưa ra các quyết định giao dịch đúng đắn nhất.
Ứng dụng của lý thuyết Dow trong giao dịch Forex
Giao dịch theo xu hướng chính thường an toàn và hiệu quả hơn so với giao dịch theo xu hướng nhỏ.
Nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật rất phổ biến được các trader sử dụng hàng ngày, chẳng hạn như phương pháp hành động giá và phương pháp giao dịch Breakout, đều bắt nguồn từ các nguyên tắc cơ bản của lý thuyết Dow đã đề cập ở các bài trước, nhưng nhiều trader chỉ áp dụng một cách máy móc mà không hiểu rõ nguồn gốc thật sự của phương pháp này.
Trong thị trường ngoại hối, các xu hướng và độ dài của chúng phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của mỗi nhà đầu tư. Do đó, ba nguyên tắc xu hướng của thị trường có thể được áp dụng trong khung thời gian ngắn hơn.
Ví dụ: một nhà đầu tư dài hạn nhìn thấy các xu hướng chính trên khung tuần W1, xu hướng nhỏ trên khung ngày D1 và xu hướng ngắn hạn trên khung H4. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư ngắn hạn trong ngày, họ thường phân tích xu hướng chính trên khung H4, xu hướng phụ trên khung H1 hoặc M30 và các xu hướng ngắn hạn trên các khung M15 hoặc M5 khác.
Nguyên tắc 5 của lý thuyết Dow về volume để xác nhận xu hướng trên thị trường ngoại hối sẽ không chính xác như trên thị trường chứng khoán. Vì Forex là một thị trường phi tập trung nên khối lượng giao dịch của cùng một loại hàng hóa trên các sàn khác nhau sẽ có nhiều sự chênh lệch lớn.
Các giả định của lý thuyết Dow
Các giả định của Lý thuyết Dow giúp các nhà phân tích kỹ thuật dự đoán xu hướng thị trường như sau
- Giá thị trường của bất kỳ hàng hóa hay dịch vụ nào hoàn toàn do quan hệ cung cầu quyết định.
- Cung và cầu được xác định bởi nhiều yếu tố. Những yếu tố này bao gồm các yếu tố như tâm lý và dự báo của nhà đầu tư, bên cạnh các chỉ số kinh tế trong phân tích cơ bản. Thị trường ngoại hối phản ánh đầy đủ và liên tục các yếu tố này.
- Ngoại trừ một số biến động trong ngắn hạn, tỷ giá ngoại hối của thị trường thường trải qua những biến động theo xu hướng và những xu hướng này sẽ diễn ra trong một khoảng thời gian nhất định.
- Nguyên nhân của các xu hướng chi phối trong Forex được phát hiện thông qua phản ứng của thị trường.
Tuy nhiên, các giả định trên đang gây tranh cãi và các nhà phân tích cơ bản cũng như các nhà lý thuyết thị trường không đồng ý với chúng.
Những mặt hạn chế của lý thuyết Dow
Tất cả các lý thuyết đều có những hạn chế nhất định và Lý thuyết Dow cũng không ngoại lệ. Hiểu được những hạn chế của Lý thuyết Dow giúp các nhà đầu tư linh hoạt hơn trong giao dịch của mình.
Dưới đây là một số hạn chế của Lý thuyết Dow:
- Lý thuyết Dow không phải lúc nào cũng chính xác. Lý thuyết Dow có thể đúng hoặc không tùy thuộc vào điều kiện thị trường hiện tại. Các ứng dụng của lý thuyết Dow không phải lúc nào cũng đúng và chinh phục thị trường. Điều này cũng được chính tác giả thừa nhận.
- Lý thuyết Dow có độ trễ nhất định. Thị trường luôn biến động, nhưng chúng có thể không diễn ra ba giai đoạn một lần như lý thuyết Dow đã đề cập. Nếu bạn chờ đợi giai đoạn phân phối, bạn sẽ mất cơ hội đầu tư tại phần đầu và phần cuối của một xu hướng. Tuy nhiên, trên thực tế có rất nhiều người đã thu được lợi nhuận khổng lồ nhờ áp dụng các nguyên tắc và đầu tư theo lý thuyết này.
- Lý thuyết Dow không áp dụng cho các khung thời gian ngắn hạn. Ngoài các khoản đầu tư dài hạn, nhiều nhà giao dịch tận dụng các biến động ngắn hạn và trung hạn để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, lý thuyết Dow không phù hợp để áp dụng trong trường hợp này.
- Lý thuyết Dow không có điểm vào lệnh rõ ràng. Mặc dù có thể chỉ ra xu hướng thị trường, nhưng lý thuyết Dow không chỉ ra được điểm có thể vào lệnh. Vì vậy các nhà đầu tư cần phải kết hợp các công cụ phân tích kỹ thuật khác.
- Lý thuyết Dow sẽ không có ích cho các nhà đầu tư khi biến động trung gian. Ngoài nhiều nhà đầu tư dài hạn thì cũng có vô số nhà đầu tư ngắn hạn trên thị trường, nhưng lý thuyết Dow lại không chỉ ra được những dấu hiệu về các biến động trung gian cho các nhà đầu tư
Tổng kết
Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư ngoại hối thành công, việc hiểu hết các nguyên tắc của lý thuyết Dow sẽ giúp ích rất nhiều trong việc hiểu các chỉ báo phân tích kỹ thuật trên thị trường tài chính nói chung và ngoại hối nói riêng.
