Trái phiếu tăng vọt khi dữ liệu PMI tăng cao
Các nhà đầu tư tìm đến sự an toàn của trái phiếu và cổ phiếu dao động trước xu hướng lãi suất cao hơn cùng với dữ liệu hoạt động yếu kém của khu vực đồng euro làm gia tăng lo ngại rằng chính sách mạnh tay của ngân hàng trung ương sẽ đẩy các nền kinh tế vào suy thoái.
Chứng khoán toàn cầu hướng tới mức giảm hàng tuần lớn nhất trong hơn ba tháng. Cổ phiếu châu Âu biến động, với mức giảm kỷ lục 36% của cổ phiếu Siemens Energy AG sau cảnh báo lợi nhuận kéo theo thị trường rộng lớn hơn. Hợp đồng tương lai chỉ số của Mỹ giảm.
Paul Donovan, nhà kinh tế trưởng tại UBS Global Wealth Management, cho biết: “Các thị trường tài chính thỉnh thoảng có một trong những chuyển đổi đó xảy ra và bắt đầu lo lắng về việc lãi suất cao hơn sẽ dẫn đến suy thoái”.
Sự phục hồi của trái phiếu châu Âu đã khiến lợi suất trái phiếu 5 năm của Đức giảm mạnh tới 15 điểm cơ bản xuống 2,49%, khiến chúng có xu hướng giảm mạnh nhất kể từ tháng Tư. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm trong sự thông cảm, với trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm giảm 7 điểm cơ bản.
Theo các cuộc khảo sát kinh doanh của S&P Global, hoạt động kinh tế của Đức đã mất nhiều động lực hơn so với dự đoán vào tháng 6, do sự chậm lại của các ngành dịch vụ và sự yếu kém kéo dài tại các nhà máy của nước này. Dữ liệu riêng của Pháp cho thấy nền kinh tế của nước này có thể suy thoái trong ba tháng tính đến tháng Sáu. Đồng euro giảm mạnh sau các số liệu.
Mối quan tâm về triển vọng kinh tế đã được phản ánh trong việc chuyển sang trái phiếu và loại bỏ cổ phiếu trong dữ liệu dòng chảy hàng tuần. Các nhà đầu tư đã rút 5 tỷ đô la từ các quỹ đầu tư toàn cầu trong tuần tính đến thứ Tư và thêm 5,4 tỷ đô la vào trái phiếu.
Chứng khoán Mỹ phải đối mặt với nhiều xu hướng giảm hơn là tăng trong hai tháng tới do các ngân hàng và công ty bất động sản “vẫn còn những dấu hiệu suy thoái tồi tệ”, theo ghi chú từ các chiến lược gia của Bank of America trích dẫn dữ liệu EPFR Global.
Lợi suất trái phiếu kho bạc hai năm dao động quanh mức 4,8% và gần mức cao nhất kể từ tháng 3 sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết Hoa Kỳ có thể cần thêm một hoặc hai lần tăng lãi suất vào năm 2023.
Hôm thứ Năm, Ngân hàng Trung ương Anh đã bất ngờ tăng lãi suất cơ bản lên nửa điểm phần trăm, cảnh báo rằng họ có thể phải tăng lãi suất lần nữa. Sự gia tăng doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh trong tháng 5 cho thấy sức mạnh của nền kinh tế mà ngân hàng trung ương lo ngại có thể gây ra lạm phát. Tuần này cũng chứng kiến ngân hàng trung ương của Na Uy tăng tốc các đợt tăng lãi suất và cam kết thắt chặt mạnh mẽ hơn, tăng cường phản ứng với lạm phát dai dẳng và đồng tiền yếu.
