Tầm quan trọng của thanh khoản trong thị trường ngoại hối
Trong thị trường ngoại hối, thanh khoản cho phép trader giao dịch thuận tiện, làm cho thị trường Forex trở nên phổ biến hơn đối với nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, trader cần lưu ý một số điểm về tính thanh khoản trong thị trường này. Ở bài viết này, Gocdautu.vn sẽ cùng bạn tìm hiểu nhé!
Thanh khoản là gì và tại sao lại quan trọng khi giao dịch Forex?
Thanh khoản là khả năng mua/bán của các cặp tiền tệ theo nhu cầu. Thanh khoản còn được xem là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một một sản phẩm giao dịch trên thị trường.
Khi giao dịch các cặp tiền tệ chính nghĩa là bạn đang giao dịch tại một thị trường thanh khoản cực cao. Trên thực tế, bạn đang giao dịch dựa trên khả năng thanh khoản của nhà môi giới mà bạn chọn.
Không phải tất cả các cặp tiền tệ đều thanh khoản được. Thực tế, các cặp tiền tệ có thể thay đổi mức thanh khoản tùy vào việc chúng là cặp tiền tệ chính, phụ hay ngoại lai (bao gồm cả tiền tệ của thị trường mới nổi).
Tính thanh khoản sẽ suy giảm khi nhà đầu tư chuyển từ cặp tiền chính sang cặp tiền phụ và cuối cùng là các cặp tiền ngoại lai.
Thanh khoản cao
Tính thanh khoản cao khi giao dịch Forex đề cập đến một cặp tiền tệ có thể mua hoặc bán ở các quy mô lớn mà không có sự khác biệt lớn về mức giá. Ví dụ: EUR/USD là một cặp tiền tệ chính và có tính thanh khoản cao.
Một số cặp tiền tệ chính có tính thanh khoản cao khác:
– GBP/USD
– USD/JPY
– EUR/GBP
– AUD/USD
– USD/CAD
– USD/CHF
– NZD/USD
Thanh khoản thấp:
Thanh khoản thấp thể hiện một cặp tiền tệ không thể mua hoặc bán với khối lượng lớn mà không có sự thay đổi lớn về tỷ giá. Ví dụ: PLN/JPY là một cặp tiền tệ ngoại lai và có tính thanh khoản thấp.
Tầm quan trọng của thanh khoản trên thị trường forex
Một thị trường có tính thanh khoản cao tất nhiên sẽ tốt hơn nhiều so với một thị trường thanh khoản thấp, đặc biệt nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều lợi ích hơn:
Tiết kiệm chi phí giao dịch
Thị trường có tính thanh khoản cao đồng nghĩa với việc có rất nhiều người mua và bán, người bán sẽ phải đưa ra các mức giá cạnh tranh nhất, đồng thời người mua sẽ được mua với các mức giá theo kỳ vọng của họ. Điều này giúp cho trader tiết kiệm được chi phí giao dịch (spread thấp), đồng thời còn thể hiện được tính công bằng và minh bạch cho thị trường.
Loại trừ khả năng thao túng giá
Nhờ có tính thanh khoản cao và khối lượng giao dịch khổng lồ nên rất khó để một tổ chức hay cá nhân nào đó có thể thao túng giá. Bởi vì so với tổng khối lượng của toàn thị trường thì những cá nhân này này chẳng là gì cả.
Thực thi lệnh nhanh
Khi giao dịch tại một thị trường thanh khoản cao, lệnh của nhà đầu tư sẽ được thực hiện nhanh chóng hơn do số lượng người mua, bán nhiều hơn, sôi nổi hơn.
Rủi ro của thanh khoản trong giao dịch Forex
Giả sử thị trường forex có tính thanh khoản thấp, lúc này, việc giao dịch mua – bán các cặp tiền sẽ gặp nhiều khó khăn. Nhưng khi thị trường đột ngột mất đi tính thanh khoản, mọi việc sẽ trở nên vô cùng tồi tệ.
Để bạn dễ hình dung rủi ro của thanh khoản trên thị trường forex đến nhà đầu tư, chúng ta nhắc lại một chút về cuộc khủng hoảng vào năm 2015 của đồng Franc Thụy Sĩ (CHF). Vào ngày 15/01/2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ tuyên bố sẽ không giữ tỷ giá cố định giữa đồng Franc so với đồng Euro nữa. Điều này làm cho thị trường liên ngân hàng không thể định giá được đồng Franc, và hậu quả là các sàn môi giới ngoại hối không thể cung cấp thanh khoản cho đồng CHF. Khi thị trường liên ngân hàng bắt đầu định giá trở lại thì tỷ giá của EUR/CHF đã đi quá xa so với lúc chưa mất thanh khoản.
Rủi ro thanh khoản này đã gây ra thiệt hại rất lớn đối với những nhà đầu tư đang giao dịch cặp CHF, đặc biệt là đối với các trader đang giao dịch Buy vì tỷ giá EUR/CHF chỉ trong một ngày đã giảm từ 1.20090 xuống còn 0.97401, có thời điểm tỷ giá này đã giảm xuống 0.84999. Với sự tụt dốc nhanh như vậy, thì tài khoản bị cháy, hoặc khả năng phục hồi rất khó vì từ sau khủng hoảng đến nay, tỷ giá EUR/CHF chưa bao giờ vượt lên qua ngưỡng 1.20000.
Kết luận
Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã hiểu được thế nào là tính thanh khoản và đặc điểm của thanh khoản trên thị trường ngoại hối, cũng như những lợi ích và rủi ro của nó đối với nhà đầu tư trên thị trường này. Từ đó đưa ra những quyết định giao dịch phù hợp để hạn chế rủi ro và tiết kiệm chi phí. Không chỉ riêng thị trường ngoại hối, thanh khoản còn rất quan trọng đối với các thị trường tài chính khác. Do đó, khi quyết định tham gia đầu tư trên một thị trường bất kỳ, nhà đầu tư nên cân nhắc đến yếu tố thanh khoản đầu tiên.
