Tầm quan trọng của quản trị nguồn vốn
Trong đầu tư tài chính, bạn có kiếm ra nhiều tiền hay đang sở hữu mức lợi nhuận như thế nào không quan trọng bằng việc bạn trụ lại bao nhiêu trên thị trường chứng khoán. Và quản trị vốn đầu tư cũng là điều quan trọng góp phần tạo dựng sự thành công của bất cứ nhà đầu tư nào.
Quản trị vốn đầu tư là gì?
Quản trị vốn trong thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng là khả năng tính toán nguồn tiền để đưa ra các chiến lược kinh doanh phù hợp với việc đầu tư. Hiểu một cách giản đơn rằng, quản lý vốn là việc bạn biết rõ chính xác từng khoản chi phí trong mỗi danh mục đầu tư, khoản nào đang hoặc có khả năng thua lỗ hoặc lãi, hay rủi ro nào tiềm tàng gây tác động tới lợi nhuận… nhằm lên kế hoạch để đối phó thích hợp.
Rủi ro trong kinh doanh tài chính là điều không thể tránh khỏi. Nó xuất hiện ngay khi nhà đầu tư khớp lệnh. Thông thường, bạn sẽ phải đối mặt với hai loại rủi ro cơ bản. Một là rủi ro cơ bản có liên quan tới toàn bộ hệ thống (phi thị trường) bao gồm: tăng lãi suất, thay đổi giá cổ phiếu, tiền tệ, khả năng thanh khoản và rủi ro tài chính. Thứ hai là rủi ro phi hệ thống thường diễn ra ở các trường hợp giao dịch đơn lẻ và tác động cục bộ đối với tài khoản thanh toán.
Chia các tài khoản thanh toán ra nhiều phần nhỏ, phân bổ lại danh mục phù hợp là phương pháp phổ biến nhất để giúp nhà đầu tư dễ dàng quản lý nguồn tiền và giảm thiểu thiệt hại cũng như tối đa hoá lợi nhuận thu về.
Vai trò của chiến lược quản trị vốn
Sẽ không quá khi cho biết quản trị nguồn vốn tốt là chìa khóa của thành công trên thị trường chứng khoán. Một chiến lược quản lý vốn tốt sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định chính xác vào mọi lúc nhằm có hiệu quả kinh doanh cao nhất.
Trước hết, quản trị nguồn vốn để nhà đầu tư bám trụ được với thị trường chứng khoán, nếu như bạn kinh doanh theo kiểu lướt sóng, trading hoặc muốn nắm giữ cổ phiếu lâu dài. Thực tế thước đo thành công khi kinh doanh chứng khoán tính theo việc nhà đầu tư trụ lâu dài trên sàn mà không hẳn là những thương vụ thắng to nhưng ngay sau đấy bán sạch tài sản. Chỉ khi quản lý nguồn vốn tốt bạn mới biết mình đang có nhiều tiền và đầu tư vẫn còn lãi.
Larry Hite – Chủ tịch quỹ phòng hộ Hite Capital Management đã nói đến triết lý kinh doanh và trading của ông như sau: “Nếu bạn không đặt cược thì bạn không thể nào thắng, nếu bạn cạn vốn thì bạn không thể đầu tư”.
Khi bỏ thời gian và công sức vào thực hiện việc quản trị nguồn vốn, nắm chắc tình hình dòng tiền của mình, nhà đầu tư sẽ luôn trong trạng thái tự chủ, không để tâm lý chịu ảnh hưởng do biến động giá, đưa ra các quyết định sai trái. Đồng thời, bạn sẽ tự tin tuân thủ chiến lược kinh doanh, quy tắc thị trường và luôn giữ được kỷ luật đã đề ra. Từ thực tế, nhà đầu tư có thể đánh giá được hiệu quả của kế hoạch kinh doanh hiện tại, những ưu điểm, hạn chế và đề xuất cách điều chỉnh hợp lý hơn nữa.
Cuối cùng, việc xây dựng chiến lược quản lý vốn sẽ giúp phân định giữa người nhà đầu tư chân chính với kẻ thích “chơi đùa” với đồng tiền. Những nhà đầu tư chân chính sẽ nhận thức rõ được giá trị của đầu tư, có “trách nhiệm” với từng đồng vốn của mình. Hãy nhớ, cách bạn cư xử và làm việc với thị trường sẽ phản chiếu con người bạn. Đầu tư chăm chỉ, bạn sẽ thu về kết quả xứng đáng. Ngược lại, nếu coi đó là rủi ro thì cho dù có làm ra tiền, bạn cũng đã là thất bại. Mà thành công lại không hẳn bao giờ cũng mỉm cười.
Nguyên tắc xây dựng chiến lược quản trị nguồn vốn
Thiết lập chiến lược quản lý nguồn vốn là yếu tố quan trọng cho thành công nhưng thành công tới mức độ bao nhiêu sẽ tùy thuộc vào sự khả thi của chiến lược đó.
Vậy làm như thế nào để có một chiến lược huy động vốn và quản lý tài chính hiệu quả?
Xác định mục tiêu
Mục đích quan trọng nhất khi đầu tư là kiếm lợi nhuận nhưng mỗi một nhà đầu tư sẽ có các mục tiêu và kỳ vọng lợi nhuận khác nhau.
Nhà đầu tư tự do sẽ cho đó là việc làm bán thời gian, đem đến thu nhập ổn định có thể nuôi được mình và gia đình. Nhưng cũng có người “chơi” chứng khoán là mong có “đồng ra đồng vô” với số vốn lớn. Mặt khác, có nhà đầu tư mong muốn thu lãi ổn định trong tương lai, song cũng có những người chỉ kiếm lời được vài tháng hay vài quý nhằm thoả mãn nhu cầu tài chính trước đó.
Vì vậy, nguyên tắc đầu tiên khi quản lý vốn là xác định rõ ràng mục tiêu. Đây cũng là căn cứ để bạn xác định nguồn vốn trên thị trường, lựa chọn sản phẩm đầu tư và lập kế hoạch kinh doanh hợp lý.
Đa dạng danh mục
Đa dạng hóa danh mục không xóa bỏ toàn bộ rủi ro nhưng là cách hữu hiệu giúp giảm thiểu một phần rủi ro cá biệt của các loại cổ phiếu và kéo chúng trở lại mức độ rủi ro ngang với rủi ro thị trường.
Có một số cách giúp nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục, như:
- Đầu tư đa dạng hoá một số sản phẩm chứng khoán
- Đầu tư chứng khoán ở các ngành nghề/lĩnh vực khác nhau
- Phân bổ vốn tuỳ theo loại cổ phiếu và trong từng loại thì vẫn chia vốn theo tỷ lệ hợp lý.
Chẳng hạn, bạn nên đặt 50% vốn vào những khoản đầu tư dài hạn, 20% vốn cho trading và 30% còn lại là tiền mặt nhằm đề phòng thị trường giảm sâu. Trong 50% vốn để đầu tư dài hạn, bạn nên đầu tư cổ phiếu bluechips, mua chứng chỉ quỹ hay trái phiếu…
Đa dạng danh mục không hẳn phụ thuộc vào quy mô vốn, chiến lược kinh doanh và mức độ tín nhiệm của mỗi người.
Xác định kỳ vọng lợi nhuận và mức rủi ro chấp nhận được
Trong kinh doanh, kỳ vọng lợi nhuận phải đi liền với khả năng chấp nhận thua lỗ. Bạn càng mong thu về lợi nhuận thì cũng cần phải chấp nhận thua lỗ tương xứng. Tuy nhiên, cần chú ý không được để mức độ rủi ro quá cao bởi khi mất sạch vốn rồi bạn sẽ không có khả năng lấy về. Thông thường, những nhà đầu tư trung và dài hạn sẽ đặt tỷ lệ chấp nhận rủi ro ít nhất là 20% trên cả danh mục để nếu khi các lệnh mua bán đã đạt stoploss (cắt lỗ) cùng 1 lúc thì cũng có 80% tài khoản được phép lướt sóng. Mức dự báo lợi nhuận của các nhóm bất động sản và chứng khoán sẽ tùy theo mỗi thời điểm của thị trường. Thực tế, lợi nhuận trung bình các nhà đầu tư có thể thu về sẽ dao động từ mức 10 – 20%.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần chọn lệnh bán ra và cắt lỗ trước khi đặt lệnh nhằm tránh các hiệu ứng FOMO từ giai đoạn vào lệnh giao dịch. Bạn cũng chỉ nên duy trì tỷ lệ lỗ không quá 5% tổng số vốn nhằm đảm bảo thời gian hoàn vốn sau khi thất bại không quá dài. Và sẽ tốt hơn với các trader hoạt động liên tục khi có mức độ rủi ro thấp.
Định lượng rủi ro cho từng mã chứng khoán
Rủi ro đối với từng loại cổ phiếu và những khoản tiền khác nhau là rất khác nhau phụ thuộc theo ngành nghề/lĩnh vực, thời điểm của thị trường chứng khoán. Vì vậy mỗi nhà đầu tư cần lượng hóa những gì sẽ diễn ra chiều. Ngay cả khi thị trường đang phát triển tốt thì bạn không nên đặt kỳ vọng quá cao hay tin tưởng ở bất kỳ một loại cổ phiếu hay chứng khoán nào vì thị trường vẫn tiềm ẩn nhiều điều bất ngờ mà không ai có thể đoán được hết.
Kết luận
Quản trị vốn đầu tư chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính nói chung có vai trò vô cùng to lớn, quyết định sự thành công của nhà đầu tư. Nếu bạn mong muốn có tiền an toàn và giảm thiểu được rủi ro thì nên bắt đầu tìm hiểu các thông tin về quản lý vốn ngay từ hôm nay.
