Sự khác biệt giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn
Thị trường tài chính là thị trường trong đó các nhà đầu tư giao dịch các công cụ tài chính. Cung cấp một cách để phân bổ tiền tiết kiệm cho các khoản đầu tư. Nó có thể được phân loại thành thị trường tài chính và thị trường vốn.
Cả hai thị trường đều rất quan trọng trong thị trường tài chính. Những công cụ hỗ trợ có tính thanh khoản cao sử dụng làm giao dịch trong thị trường tiền tệ. Nó là một sản phẩm tài chính ngắn hạn. Ngược lại, thị trường vốn được thiết kế cho chứng khoán dài hạn. Đây là thị trường chứng khoán đòi hỏi vốn trực tiếp hoặc gián tiếp.
Thị trường vốn đóng một vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế vì chúng cung cấp các kênh huy động vốn. Mặt khác, thị trường tiền điện tử có nhiều tính năng hoạt động.
Định nghĩa về thị trường
Định nghĩa về thị trường tiền tệ
Các đấu trường vô tổ chức như ngân hàng, tổ chức tài chính, môi giới trao đổi và đại lý tiền, nơi giao dịch các công cụ tài chính ngắn hạn được hoàn thành, được gọi là thị trường tiền điện tử.
Tín dụng thương mại, giấy tờ thương mại, chứng chỉ tiền gửi và tín phiếu kho bạc là những ví dụ về công cụ nợ ngắn hạn. Do tính thanh khoản vốn có cao (các khoản tương đương tiền), thời gian trả nợ được giới hạn trong một năm. Mặc dù lợi tức đầu tư thấp nhưng nó là một công cụ giao dịch khá an toàn.
Vì thị trường tiền điện tử là một thị trường phi cấu trúc nên giao dịch diễn ra bên ngoài các sàn giao dịch. H. Over-the-Counter (OTC) giữa hai bên qua smartphone, email, fax, trực tuyến, v.v. có nghĩa là kinh doanh. Giúp thị trường đáp ứng được các yêu cầu về vấn đề vốn lưu động.
Định nghĩa thị trường vốn
Một loại thị trường tài chính trong đó trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp được tạo ra và giao dịch để cải thiện tài chính dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn được gọi là thị trường vốn.
Chứng khoán mua bán bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, thẻ ghi nợ, phát hành đồng euro, v.v., có kỳ hạn vĩnh viễn lên đến một năm hoặc trong một số trường hợp là chứng khoán không thể mua lại (không có kỳ hạn). Thị trường đóng một vai trò cách mạng trong việc di chuyển vốn trong nền kinh tế giữa các nhà tài trợ và người sử dụng. Các thị trường vốn hoạt động dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái để bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư.
Thị trường vốn được chia thành hai loại chính: Thị trường sơ cấp và Thị trường thứ cấp.
- Thị trường sơ cấp: Thị trường mà chứng khoán mới được chào bán đăng ký gọi là thị trường sơ cấp.
- Thị trường thứ cấp: Thị trường trong đó chứng khoán đã phát hành được mua bán giữa các nhà đầu tư được gọi là thị trường thứ cấp.
Sự khác biệt chính giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn
Những điểm sau đây là đáng kể, liên quan đến sự khác biệt giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn:
Là nơi giao dịch chứng khoán ngắn hạn được gọi là thị trường tiền điện tử. Ngược lại, nơi giao dịch chứng khoán dài hạn được gọi là Thị trường vốn.
Một thị trường vốn được tổ chức tốt mà thị trường tiền điện tử thiếu.
Các công cụ thị trường tiền điện tử là một khoản đầu tư an toàn hơn vì chúng ít rủi ro hơn, trong khi các công cụ thị trường vốn rủi ro hơn.
Trong khi thị trường tiền điện tử có tính thanh khoản cao thì thị trường vốn lại có tính thanh khoản tương đối thấp. Các tổ chức chính hoạt động trong thị trường tiền điện tử là ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, tổ chức phi tài chính và người dùng. Đồng thời, các tổ chức lớn hoạt động trên thị trường vốn bao gồm: Sở giao dịch chứng khoán, ngân hàng thương mại, tổ chức phi ngân hàng,….
Thị trường tiền điện tử phục vụ cho nhu cầu vay ngắn hạn của các doanh nghiệp cung cấp cho họ vốn lưu động. Ngoài ra, thị trường vốn có xu hướng tính đến nhu cầu vay dài hạn của công ty, chẳng hạn như: Cung cấp vốn cố định để mua đất, nhà cửa hoặc máy móc.
Thị trường vốn mang lại lợi nhuận cao hơn các sản phẩm thị trường tiền tệ.
Các công cụ thị trường tiền tệ được mua lại trong vòng một năm, trong khi các công cụ thị trường vốn có tuổi thọ từ một năm trở lên, một số thậm chí là vĩnh viễn.
Sự liên kết giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn
Là 2 bộ phận cấu thành nên thị trường tài chính là thị trường tiền tệ và thị trường vốn và cùng đảm nhiệm chức năng cung cấp vốn cho kinh tế. Chính vị vậy, nhiệm vụ ” vận hành” ở trên hai thị trường có mối liên quan bổ sung và tác động hỗ tương.
Lãi suất thị trường tài chính có tác động đáng kể đến việc phát hành và giao dịch chứng khoán trên thị trường vốn. Khi ngân hàng trả lãi suất cao cho người tiết kiệm, người tiết kiệm thích đầu tư vào ngân hàng để tận dụng lãi suất thấp và rủi ro thấp hơn là đầu tư vào chứng khoán. Mặt khác, những thay đổi về giá cả và lãi suất trên thị trường tài chính thường dẫn đến những thay đổi trực tiếp không chỉ đối với giá cổ phiếu và trái phiếu mà còn đối với thị trường vốn như cung và cầu.
Có thể nói, một số loại chứng khoán dài hạn có lãi suất thả nổi thì cơ sở để điều chỉnh lãi suất là lãi suất huy động ngắn hạn của ngân hàng. Hay khi định giá một cổ phiếu hay trái phiếu trên thị trường tại một thời điểm cụ thể, chúng ta cần tham khảo lãi suất ngân hàng trên thị trường tài chính.
So sánh giữa lãi suất thị trường và giá của trái phiếu, ta thấy được rằng chúng có mối quan hệ tỉ lệ nghịch với nhau.
Nếu lãi suất ngân hàng cao hơn lãi suất trái phiếu, giá trị của trái phiếu sẽ giảm và ngược lại nếu lãi suất ngân hàng thấp hơn lãi suất trái phiếu tăng.
Ngược lại, sự thay đổi của các chỉ số chứng khoán trên thị trường vốn cũng phản ánh những hiện tượng tốt và xấu đã xảy ra hoặc sẽ xảy ra trên thị trường tài chính. Đối với thị trường vốn, việc duy trì lãi suất ổn định mà không có biến động quá mức là cần thiết để ổn định thị trường.
Trên thực tế, hoạt động thị trường tài chính và thị trường vốn gắn bó đồng bộ với nhau, tác động và ảnh hưởng lẫn nhau để tạo thành cấu trúc chuẩn của thị trường tài chính.
Căn cứ để phân định thị trường
Việc chia thị trường tài chính thành hai phần: Thị trường tiền tệ và thị trường vốn, chỉ là một biện pháp để tạo điều kiện thuận lợi cho việc nghiên cứu từng loại thị trường. Trên thực tế, không dễ để phân biệt đâu là chuyên môn của thị trường tài chính và đâu là chuyên môn của thị trường vốn.
Hai thị trường này có mối quan hệ hữu cơ với nhau. Những thay đổi về giá cả và lãi suất trên thị trường tài chính thường dẫn đến những thay đổi trực tiếp trên thị trường vốn. Ngược lại, những thay đổi về chỉ số chứng khoán và giá cổ phiếu trên thị trường vốn phản ánh những sự kiện tốt và xấu đã xảy ra và sẽ xảy ra trên thị trường tài chính. Các chính sách của chính phủ như lãi suất, chính sách tiền tệ nhằm phát triển thị trường tài chính cũng là những yếu tố cản trở hoạt động của thị trường vốn. Nhìn về tương lai, theo yêu cầu thực tiễn, không thể có thị trường tài chính thuần túy và thị trường vốn thuần túy mà phải có thị trường tài chính, bao gồm thị trường vốn hỗn hợp và thị trường vốn cổ phần.
Vì vậy, các nhà đầu tư, chủ doanh nghiệp cần thường xuyên quan tâm đến các yếu tố xung quanh thị trường tài chính như thị trường tài chính, thị trường vốn. Với những cổ phiếu này, các doanh nhân và nhà đầu tư có thể tìm hiểu những kiến thức thực tế về thị trường tài chính và tài chính doanh nghiệp của kỷ nguyên 4.0 trong khóa đào tạo “Chiến lược vốn cho doanh nghiệp vừa và lớn” chuyên về tiền tệ và thị trường vốn. mối quan hệ chi tiết hơn.
Kết luận
Phân biệt được các loại thị trường giúp các trader nhìn nhận rõ được hơn về sự khác nhau, từ đó lựa chọn đúng đắn hơn trong giao dịch. Chúc các bạn thành công.
