Phân tích kỹ thuật là gì?
Phân tích kỹ thuật là một phương pháp được sử dụng để phân tích giá cả, dự đoán xu hướng và đánh giá triển vọng thị trường.
Cơ sở của phân tích kỹ thuật là bảng giá. Phân tích kỹ thuật không nghiên cứu các lý do dẫn đến biến động giá (thuộc phạm vi phân tích cơ bản), mà là tìm hiểu tác động của những lý do đó đến hình thành xu hướng giá trong tương lai. Có nhiều công cụ kỹ thuật và phương pháp cho mục đích này. Có thể kể đến như biểu đồ nến, lý thuyết Dow Jones, nguyên lý sóng Elliott, dãy Fibonacci, mô hình giá và phân tích tuyến tính.
Phân tích kỹ thuật dùng các công cụ toán học để tạo ra các chỉ số khác nhau. Các chỉ số này được sử dụng để đánh giá nhanh các điều kiện thị trường và được áp dụng cho quá trình giao dịch. Điểm yếu của các chỉ báo kỹ thuật là chúng thường có “độ trễ”, vì giá là yếu tố quyết định chính của chỉ báo. Điều này có nghĩa là nó sẽ phản ánh chậm diễn biến hiện tại của thị trường. Tuy nhiên, ngày nay, phân tích kỹ thuật là một trong những phương pháp phổ biến và hữu ích nhất để dự đoán biến động giá.
Vì giá phản ánh mối quan hệ giữa cung và cầu, nên biểu đồ giá cũng phản ánh những thay đổi này. Tuy nhiên, phản ánh của giá không phải lúc nào cũng phản ánh thị trường (ví dụ: tăng hoặc giảm giá). Sử dụng các phương pháp toán học giúp ta có thể bỏ qua những biến động giá đột ngột trong ngày, và có thể quan sát khách quan những thay đổi trong một giai đoạn cụ thể nào đó.
Tại sao chúng ta có thể tin tưởng vào phân tích kỹ thuật?
Vì Phân tích Kỹ thuật ngày nay dựa trên ba nguyên tắc:
Thị trường phản ánh mọi thứ
Giá cả thường phản ánh nhiều yếu tố (chính trị, kinh tế và xã hội) sẽ ảnh hưởng đến thị trường cùng một lúc. Các nhà phân tích kỹ thuật chỉ phân tích biến động giá mà không đi sâu vào nguyên nhân của biến động giá. Hiểu được nguyên nhân của biến động giá là rất quan trọng. Điều này đặc biệt quan trọng khi các chỉ số cơ bản không đưa ra lý do rõ ràng cho những biến động này.
Giá di chuyển và biến động theo xu hướng
Giá di chuyển theo một xu hướng nhất định (tăng, giảm, sideway) cho đến khi xu hướng kết thúc. Mối quan tâm chính của một nhà đầu tư thành công là tìm ra tín hiệu sắp xuất hiện của một xu hướng mới càng sớm càng tốt.
Lịch sử thường lặp lại
Điều gì đã xảy ra vào ngày hôm trước? Trên thực tế, lịch sử thường lặp lại chính nó. Điều này không chỉ áp dụng cho con người, mà còn cho thị trường tài chính.
Những sự kiện đã xảy ra trong quá khứ có nhiều khả năng xảy ra trong tương lai. Nó giống như một đoàn tàu chạy nhanh và không thể dừng lại nhanh chóng. Ngay cả khi phanh khẩn cấp được áp dụng, quán tính sẽ khiến đoàn tàu tiến lên một chút rồi dừng hẳn. Trước khi tàu có thể đi ngược chiều, trước tiên nó phải dừng lại.
Do đó, không có gì ngạc nhiên khi phân tích kỹ thuật có thể đưa ra một cái nhìn thoáng qua về tương lai bằng cách xem xét những gì đã xảy ra trong quá khứ. Việc hiểu các xu hướng có thể lặp lại giúp các nhà phân tích có lý do để tin rằng các xu hướng vẫn sẽ lặp lại trong tương lai.
Đồng thời, nó cũng phụ thuộc rất nhiều vào việc diễn giải tín hiệu và phương pháp phân tích được sử dụng. Ví dụ: nếu chỉ sử dụng một chỉ báo (chỉ báo dao động, mức giá) thì không thể đảm bảo dự báo sẽ chính xác ngay cả khi việc giải thích ý nghĩa của tín hiệu là chính xác. Lý do là các công cụ kỹ thuật thường chỉ là các công cụ trong phạm vi hẹp. Nếu muốn có cái nhìn bao quát hơn về thị trường, bạn nên sử dụng nhiều chỉ báo thay vì chỉ một chỉ báo, chẳng hạn như bảng giá đơn giản hoặc mô hình toán học phức tạp. Độ chính xác của các dự báo sẽ tăng lên nhiều lần nếu tín hiệu của một chỉ báo được xác nhận bởi tín hiệu của một số chỉ báo khác.
Dựa trên phân tích kỹ thuật, mỗi nhà đầu tư có cách tiếp cận riêng để xây dựng chiến lược giao dịch. Chọn công cụ kỹ thuật phù hợp và sử dụng nhiều công cụ để phân tích các chuyển động của thị trường đồng thời có thể cải thiện độ chính xác của dự báo lên tới 50% hoặc thậm chí 80%.
Phân tích kỹ thuật thường có thể đưa ra dự báo chính xác hơn khi áp dụng cho các biểu đồ dài hạn (hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng). Có bằng chứng rõ ràng để giải thích điều này. Phân tích kỹ thuật cố gắng cung cấp các mô hình biến động giá trong dài hạn hơn là ngắn hạn. Thật thú vị khi xem xét các biểu đồ ngắn hạn (ví dụ: 1M): giá thay đổi rất nhanh và mỗi thay đổi đều có cơ hội thắng hoặc thua như nhau. Tuy nhiên, hầu hết những thay đổi này đều nằm trong phạm vi hẹp và ít tác động đến hành vi giá trong dài hạn. Các biểu đồ dài hạn (ví dụ: biểu đồ 4H áp dụng cho thời gian hai năm) cho thấy ít thay đổi vào bất kì ngày giao dịch nào.
Tổng kết
Cuối cùng, biến động giá theo thời gian là yếu tố quan trọng nhất cần xem xét khi thực hiện phân tích kỹ thuật, vì chúng phản ánh những thay đổi kinh tế vĩ mô thực tế. Các tin tức kinh tế vĩ mô quan trọng nhất cũng thường được phát hành hàng tháng hoặc hàng quý. Các mô hình thị trường dài hạn thường được tạo ra cho các mục đích vĩ mô kinh tế và là mô hình phù hợp nhất cho phân tích kỹ thuật. Cần lưu ý rằng yếu tố thời gian có tầm quan trọng đặc biệt trong phân tích kỹ thuật và có thể là yếu tố chính quyết định tính chính xác của các dự báo kỹ thuật.
