Phân tích cơ bản và ảnh hưởng trong giao dịch Forex
Khi nói đến giao dịch ngoại hối, mọi người thường nhắc đến 2 loại phân tích phổ biến là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Phân tích cơ bản trong giao dịch Forex là một trong nhiều phương pháp phân tích được sử dụng rộng rãi để đánh giá sự biến động của các cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Hãy cùng Gocdautu.vn tìm hiểu cụ thể hơn về phương pháp phân tích cơ bản trong giao dịch ngoại hối nhé!
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản là phong cách giao dịch dựa trên việc phân tích các thông tin chính của nền kinh tế, xã hội và chính trị của một đất nước. Với mục đích để nhận biết những tác động ảnh hưởng đến cung cầu của các loại tiền tệ hay hàng hóa nào đó. Hay nói đơn giản chỉ là phân tích, xác định cung và cầu để từ đó vào lệnh giao dịch.
Những sự kiện lớn như những thay đổi của nền kinh tế, bầu cử chính trị, điều tiết của cơ quan tài chính, thảm họa thiên nhiên,… tất cả các yếu tố này đều có ảnh hưởng đến sự biến động của các cặp tiền tệ. Thông tin thời gian phát hành của các chỉ số đã được báo trước.
Như vậy, nếu phân tích và dự đoán các chỉ số thì có thể dự đoán được phần nào xu hướng chuyển động của tỷ giá ngoại tệ trong tương lai, từ đó giao dịch và kiếm lợi nhuận.
Các yếu tố quan trọng khi phân tích cơ bản
Thông thường, khi giao dịch ngoại hối, nhiều trader thường quan tâm đến các cặp tiền tệ chính (có chứa đồng đô la Mỹ). Do đó nên khi phân tích cơ bản, các nhà đầu tư cần chú ý phân tích các yếu tố ảnh hưởng mạnh đến tỷ giá của các cặp tiền tệ này. Đặc biệt cần quan tâm các yếu tố có ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ, bởi đây là đồng tiền chính và giao dịch mạnh nhất, có ảnh hưởng đến các đồng tiền của những quốc gia khác.
Có rất nhiều yếu tố tác động đến tỷ giá của các cặp tiền tệ trong forex. Tuy nhiên, trong bài viết này, Gocdautu.vn sẽ tập trung phân tích 3 yếu tố chính có tác động lớn đến biến động tiền tệ của một quốc gia, đó là:
Các yếu tố kinh tế
Tiền tệ của một quốc gia có giá trị hay không sẽ phụ thuộc vào nền kinh tế của quốc gia đó có phát triển mạnh hay không. Nếu nền kinh tế của quốc gia đó phát triển mạnh thì tất nhiên giá trị đồng nội tệ sẽ tăng cao và ngược lại. Để đánh giá chính xác tình hình kinh tế của một quốc gia, chúng ta sẽ xem xét đầy đủ các chỉ số như: lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp..
- Lãi suất
Lãi suất là chỉ số quan trọng nhất có thể ảnh hưởng đến giá trị của các cặp tiền tệ đặc biệt là lãi suất chiết khấu. Đây là loại lãi suất mà ngân hàng nhà nước cho các ngân hàng thương mại vay. Các ngân hàng này sẽ lấy đó làm cơ sở để điều chỉnh lãi suất cho các cá nhân, tổ chức.
Khi lãi suất tăng yêu cầu ngân hàng phải gia tăng tiền dự trữ. Vậy nên số tiền cho vay sẽ giảm và lãi suất vay tăng lên. Ngược lại, khi lãi suất giảm, các ngân hàng thương mại có thể hỗ trợ doanh nghiệp vay với lãi suất thấp. Khi này các doanh nghiệp sẽ mở rộng quy mô, kinh tế phát triển đẩy giá nội tệ tăng lên.
Tuy nhiên, trong dài hạn, việc cho vay nhiều chứng tỏ lượng tiền lưu thông trên thị trường nhiều sẽ dẫn đến lạm phát và đồng tiền sẽ mất giá. Nếu lãi suất tăng thì đồng nội tệ cũng sẽ tăng.
- Lạm phát
Lạm phát được xem là tốc độ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Nguyên nhân chính dẫn đến lạm phát là do lượng tiền đang lưu thông trên thị trường quá nhiều. Lúc này, để cân bằng thì các ngân hàng trung ương sẽ kiểm soát lãi suất để nội tệ của quốc gia đó có thể tăng giá.
Dựa vào chỉ số này, nhà đầu tư có thể dự đoán được xu hướng tăng hay giảm của một tiền tệ nào đó. Tuy nhiên, phải lưu ý rằng giao dịch Forex luôn đi theo cặp nên cần phải phân tích cả 2 đồng tiền để đưa ra nhận định hợp lý.
- Tỷ lệ thất nghiệp
Tỷ lệ thất nghiệp tăng chứng tỏ hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp hoạt động kém, không mở rộng và bị ngưng trệ… Về lâu dài sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế của một quốc gia và tất nhiên giá trị nội tệ cũng sẽ giảm.
Ngược lại, khi tỷ lệ thất nghiệp thấp chứng tỏ sản xuất đang mở rộng quy mô, kinh tế của đất nước đó tăng trưởng tốt nên giá trị của đồng nội tệ sẽ tăng.
- GDP – Tổng sản phẩm quốc nội
GDP là thước đo tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất của một quốc gia trong một giai đoạn nhất định. Các trader thường dựa vào tốc độ tăng trưởng của GDP để xác định mức độ tăng trưởng của nền kinh tế của quốc gia đó. Tuy nhiên, cũng phải lưu ý nhớ rằng GDP tăng vẫn chưa thể khẳng định được kinh tế của quốc gia tăng trưởng tốt. Bởi vì khi lượng hàng hóa sản xuất nhiều nhưng không thể tiêu thụ được thì hàng sẽ tồn đọng, tiền sẽ âm 1 chỗ, doanh nghiệp điêu đứng. Từ đó sẽ dẫn đến nền kinh tế của quốc gia đó bị trì trệ. Do đó khi đánh giá, các trader cần xem xét thêm 2 yếu tố là cung cầu.
Các yếu tố chính trị – xã hội
Các yếu tố chính trị của một quốc gia bao gồm: luật pháp, bộ máy quản lý, quân đội, biểu tình, đình công…Tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng nhiều đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó. Một quốc gia có tình hình chính trị bất ổn hay thường xuyên xảy ra các sự kiện tiêu cực như: biểu tình, bạo động, xung đột quân sự,… sẽ ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế của quốc đó và làm giá trị đồng nội tệ suy yếu.
Ngoài ra, các sự kiện quan trọng của một quốc gia như bầu cử luôn được các trader quan tâm, đặc biệt là kết quả bầu cử tổng thống Mỹ, bởi không chỉ ảnh hưởng đến kinh tế, chính trị của Hoa Kỳ mà còn ảnh hưởng nhiều đến các quốc gia khác trên thế giới.
Các yếu tố chính trị thường tác động đến giá trị đồng nội tệ nhẹ hơn so với các yếu tố kinh tế, tuy nhiên về dài hạn, nó vẫn có vai trò rất quan trọng.
Các sự kiện bất ngờ
Các sự kiện thiên tai bất ngờ như bão lụt, sóng thần, … cũng ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế của một đất nước, từ đó làm giảm giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó.
Công cụ phân tích cơ bản trong Forex
Thông thường, khi phân tích cơ bản, các nhà đầu tư sẽ sử dụng các nguồn thông tin có sẵn, gồm:
- Đối với các yếu tố kinh tế
Các chỉ số kinh tế như: lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp…, nhà đầu tư có thể theo dõi thông qua chính sách tiền tệ, bản công bố lãi suất của ngân hàng trung ương, Bộ tài chính… Nếu muốn theo dõi các tin tức kinh tế, tài chính của Hoa Kỳ, trader có thể xem trên các phương tiện truyền thông chính thống như: Bloomberg, CNN, Fox News, CBS…
Trong giao dịch ngoại hối, các đồng tiền được quan tâm nhiều nhất gồm: USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, NZD. Vì vậy, nhà đầu tư có thể theo dõi các thông tin của Ngân hàng Trung ương các quốc gia đó qua: FED, ECB, BoE, BoJ, RBA, BoC, SNB và RBNZ.
- Đối với các yếu tố chính trị, xã hội:
Về vấn đề chính trị – xã hội, các trader có thể theo dõi qua các phương tiện truyền thông đại chúng, các trang mạng xã hội, báo chí… để nắm bắt thông tin nhanh chóng và chính xác.
- Lịch kinh tế
Đây là công cụ không thể thiếu đối với các nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản. Lịch kinh tế sẽ cung cấp thông tin về chỉ số kinh tế của tất cả các quốc gia trên thế giới, bao gồm: thời gian, mức độ tác động đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó…
Hiện nay hầu hết các sàn giao dịch đều có sẵn công cụ tích hợp các thông tin này chính là lịch kinh tế. Các nhà đầu tư chỉ cần cập nhật thông tin trên lịch kinh tế có thể nắm được dữ liệu quan trọng của một quốc gia. Từ đó chắt lọc các thông tin cần thiết để phục vụ công việc phân tích của mình.
Ưu – Nhược điểm của phương pháp phân tích cơ bản
Bất kỳ phương pháp nào cũng có những ưu điểm và hạn chế nhất định, phân tích cơ bản cũng không ngoại lệ. Để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về phân tích cơ bản trong giao dịch forex, Gocdautu.vn sẽ đưa ra những nhận định về ưu, nhược điểm của phương pháp phân tích này.
Ưu điểm:
- Hỗ trợ trader dự đoán các xu hướng dài hạn khá chính xác.
- Các tin tức tác quan trọng thường gây nên tác động mạnh đến giá trị tiền tệ. Vậy nên, việc nhanh nhạy có thể giúp trader nắm bắt thời cơ để kiếm nhiều lợi nhuận hơn. Hoặc cũng có thể giúp trader phản ứng kịp thời để giảm thiểu các rủi ro.
Nhược điểm:
- Không phù hợp với các chiến lược giao dịch ngắn hạn.
- Không phù hợp với các nhà đầu tư hạn chế kinh nghiệm.
- Mất nhiều thời gian đọc tin tức và phải nhanh nhạy với các thông tin.
Kết luận
Trên đây là những thông tin chi tiết về phân tích cơ bản, ưu và nhược điểm của phương pháp phân tích này trong giao dịch forex. Hy vọng rằng, những chia sẻ này của Gocdautu.vn sẽ cung cấp các thông tin hữu ích và bạn đọc tìm ra phương pháp phân tích thị trường ngoại hối phù hợp với mình. Chúc bạn giao dịch thành công!
