Margin call là gì? Biện pháp để tránh margin call
Margin call là gì? Stop out là gì? Chúng có tác động gì lên tài khoản giao dịch của trader và làm thế nào mà thoát khỏi margin call hay stop out khi giao dịch forex? Hãy cùng Gocdautu giải đáp trong bài viết này nha.
Margin call là gì?
Margin call hay là Lệnh gọi ký quỹ là một thông báo, nhắc nhở hay báo động của sàn forex cho các nhà giao dịch khi mức ký quỹ (margin level) giảm xuống dưới một tỷ lệ giới hạn nào đấy theo chính sách của sàn để giúp họ có những sự điều chỉnh cần thiết vào tài khoản giao dịch của mình.
Khi đang mở các vị thế giao dịch, margin level sẽ cao, nếu> 100% sẽ có thể coi là một mức ký quỹ tốt. Trong quá trình giao dịch, nếu thị trường theo đúng xu hướng dự báo thì margin level sẽ tăng lên khi equity tăng và tài khoản đang có lãi. Ngược lại, nếu thị trường diễn biến theo hướng tiêu cực, equity giảm, margin level giảm và nếu tỷ lệ đó giảm về mức <= 100% thì đồng nghĩa là bạn không còn cơ hội có thể đặt thêm bất cứ lệnh mới khác. Nếu thị trường cứ liên tục chống lại bạn thì margin level càng giảm mạnh chứng tỏ tài khoản đang rất khó khăn, nếu không có sự điều chỉnh sớm thì margin level sẽ về 0 do equity về 0, tài khoản thua sạch và thậm chí margin level âm vì equity âm và hiện tại bạn đang vay của sàn một khoản tiền bằng đúng equity âm đó. Để phòng trường hợp margin level về 0 hoặc bị âm, một số sàn forex sẽ cảnh báo đến nhà giao dịch khi phát hiện tài khoản của họ đang lâm phải trạng thái xấu và đó chính là margin call.
Tuỳ thuộc theo các sàn forex mà tỷ lệ margin level dành cho margin call sẽ khác nhau, và tỷ lệ ký quỹ cũng sẽ khác nhau trên mỗi loại tài khoản giao dịch, tuy nhiên có thể là 150%, 100% hoặc 80%.
Khi margin call xuất hiện, mỗi nhà môi giới có 2 biện pháp nhằm tăng mức độ margin level cho tài khoản:
- Tăng margin level bằng cách tăng equity, tức là tiếp tục bơm nhiều tiền vào tài khoản.
- Tăng margin level bằng cách giảm used margin (ký quỹ đã dùng), tức là buộc bạn phải đóng một phần hoặc tất cả những lệnh đang sử dụng trước đây.
Stop out là gì?
Khi margin call xuất hiện, sẽ có 2 trường hợp xảy ra:
Trường hợp 1: Nhà giao dịch thực hiện một trong 2 biện pháp nhằm tăng margin level.
Nếu các bạn dự đoán rằng vị thế đang mở có khả năng sẽ đảo ngược tình hình, thị trường sẽ sớm quay trở lại theo những điều mà bạn mong đợi thì nên nạp tiếp tiền vào tài khoản hoặc đóng một số một số lệnh thua lỗ cao và không có khả năng hồi phục để cải thiện margin level nhằm giữ được các lệnh có triển vọng. Hoặc nếu không, các bạn có thể đóng hết những lệnh hiện tại nhằm cắt lỗ khi nhìn ra rằng phân tích của mình đã sai lầm và thị trường sẽ tiếp tục chống lại các bạn.
Trường hợp 2: Nhà giao dịch không có sự hỗ trợ khi margin call xuất hiện
Nếu đột nhiên thị trường đổi chiều, những lệnh của bạn đang lỗ sẽ bắt đầu có lãi, margin level tự động nâng lên, và bạn không cần thiết phải đóng thêm tiền hay đóng bớt lệnh.
Nhưng nếu thị trường cứ tiếp tục phản ứng với lệnh của bạn? Margin level sẽ tiếp tục hạ thấp xuống và khi một giới hạn nào đấy sắp bằng 0 thì sàn forex sẽ lập tức đóng toàn bộ những lệnh của bạn lại mà không có bất cứ một cảnh báo hay thông báo nào.
Việc sàn sẽ đóng tất cả lệnh đang giao dịch của trader sau khi margin level hạ xuống đến một giới hạn nào đấy hoặc thấp như margin call gọi là stop up hay call out.
Tương tự như margin call, mỗi sàn forex sẽ quy định một tỷ lệ margin level giới hạn cho stop out và tỷ lệ cụ thể cũng sẽ khác nhau đối với từng loại tài khoản giao dịch nhưng tỷ lệ mà hầu hết những sàn forex hiện nay đang áp dụng trên các loại tài khoản này là 50% hoặc 30%.
Quá trình stop out sẽ diễn ra như thế nào?
Khi margin level hạ xuống thấp hơn ngưỡng stop out theo quy định của sàn thì sàn sẽ tự động đóng tất cả những lệnh đang giao dịch của bạn. Lệnh thua lỗ lớn nhất sẽ bị đóng trước và sau đó, nếu margin level tăng dần đến mức an toàn thì hệ thống sẽ tạm dừng, còn nếu margin level xuống thấp hơn tỷ lệ stop out thì sàn sẽ tiếp tục đóng lệnh tiếp theo, quá trình này sẽ được tiếp tục cho đến khi tất cả những lệnh này đã được đóng lại hoặc thị trường đảo chiều, tức là các bạn đang có sự can thiệp thông qua việc nạp đủ tiền vào tài khoản thì margin level tăng trở lại, stop out sẽ không diễn ra.
Các biện pháp để tránh margin call, tránh stop out?
Nếu margin call xuất hiện thì có thể bạn sẽ còn hy vọng được cứu tuy nhiên trường hợp stop out xảy ra sẽ xem như là xác nhận thất bại. Chính vì vậy, giữa 2 cơ chế đó thì stop out đáng lo ngại hơn khá nhiều và điều nên nhớ là đừng bao giờ cho nó xảy ra.
Tuy nhiên, khoảng cách giữa margin call đến stop out là khá lớn vì nếu khi thị trường dao động mạnh và margin level đang xuống nó sẽ giảm cực nhanh, điều này làm margin call và stop out có thể xảy ra song song. Nên có khá nhiều trường hợp lệnh tự động sẽ đóng ngay khi không có bất kỳ một thông báo nào xảy ra. Chính vì thế, tốt hơn cả là không cho sàn forex có thông báo ký quỹ hoặc margin call. Margin call không xuất hiện thì việc stop out sẽ không xảy ra.
Đặt stop loss cho tất cả các lệnh giao dịch
Stop loss là công cụ hữu hiệu nhất để giúp bạn giới hạn mức thua lỗ theo mỗi lệnh một cách tự động khi thị trường diễn biến ngược hướng dự báo chứ không cần thiết phải thức chờ hàng giờ trên máy vi tính. Khi thua lỗ được giới hạn cố định thì đồng nghĩa với việc margin level cũng sẽ phải xuống dưới một mức đã được định sẵn nên đương nhiên là margin call sẽ không còn và stop out sẽ hoàn toàn không có cơ hội nào diễn ra.
Ngoài ra, stop loss cũng là công cụ phòng ngừa rủi ro không thể thiếu của giao dịch forex, ngay cả các trader kỳ cựu đã coi stop loss là một nguyên tắc giao dịch thì không có lý do gì mà chúng ta hay các trader mới phải bỏ qua nó.
Đặt lệnh với khối lượng nhỏ
Khối lượng nhỏ thì margin của lệnh sẽ thấp, đưa đến margin level sẽ cao lên và khoảng cách giữa các lệnh được khớp đến khi trường hợp tồi tệ nhất diễn ra là margin call cũng sẽ xa hơn. Tổng khối lượng thực hiện trên toàn bộ các lệnh không quá 5% tổng số dư tài khoản là cách thường xuyên được áp dụng nhất. Đối với những trader mới thì có lẽ bạn nên sử dụng phương pháp trên, mặc dù lợi nhuận thu được không cao tuy nhiên đây là một cách giúp giảm thiểu rủi ro hiệu quả nhất.
Sử dụng đòn bẩy hợp lý
Đối với một trader mới và vốn nhỏ thì việc sử dụng đòn bẩy khi giao dịch là một điều tất yếu. Đòn bẩy sẽ giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận trên tổng số vốn nhỏ nhưng đòn bẩy càng cao đồng nghĩa với việc rủi ro càng lớn. Một tỷ lệ đòn bẩy cao sẽ giúp bạn có lợi nhuận lớn hơn và nhanh hơn tuy nhiên cũng sẽ làm bạn thiệt hại nhiều hơn và cũng nhanh hơn tương ứng. Tuy nhiên, việc sử dụng một tỷ lệ đòn bẩy thấp sẽ khiến cho số tiền ký quỹ margin nâng lên và margin level hạ xuống. Nếu trường hợp thị trường đi ngược lại xu hướng thì margin call sẽ xuất hiện nhiều hơn nữa.
Chính vì thế, mỗi bạn nên sử dụng một tỷ lệ đòn bẩy vừa phải và phối hợp với khối lượng thấp thì hiệu quả giao dịch cao hơn mà vẫn hạn chế được margin call.
Tuy nhiên, cho dù đặt lệnh khối lượng thấp hay là sử dụng đòn bẩy phù hợp thì điều quan trọng nhất mà mỗi bạn không nên bỏ qua vẫn là việc thực hiện stop loss đối với toàn bộ các lệnh, đó mới là cách an toàn và hiệu quả nhất giúp hạn chế được margin call và stop out.
Kết luận
Rõ ràng, margin call hoặc stop out sẽ là những điều mà không một trader nào mong đợi xảy đến với tài khoản của mình. Và cách đơn giản nhất thực hiện tốt điều này đó là đầu tư cho kiến thức. Kiến thức giao dịch, kiến thức về xu hướng, nhận định thị trường và quản lí vốn.
