Lý thuyết Dow là gì? Ứng dụng của lý thuyết Dow trong phân tích kỹ thuật (Phần 3)

Trong bài này chúng ta sẽ tìm hiểu 4 nguyên lý còn lại của lý thuyết Dow

Nguyên tắc 3: Các xu hướng chính bao gồm ba giai đoạn

Các xu hướng chính trên thị trường diễn ra theo ba giai đoạn. Xu hướng tăng được hình thành bởi các giai đoạn tích lũy, bùng nổ và quá độ. Xu hướng giảm hình thành trong quá trình phân phối, tuyệt vọng và sụp đổ.

Đối với xu hướng tăng

Giai đoạn 1 (Giai đoạn tích lũy): Trong giai đoạn này, thị trường di chuyển rất chậm và thay đổi rất ít. Giai đoạn tích lũy này thường ở cuối xu hướng giảm, tại thời điểm đó giá tài sản tương đối thấp. Giai đoạn này rất khó phân biệt, khiến các nhà đầu tư khó xác định xem xu hướng giảm có thực sự kết thúc hay không.
Giai đoạn 2 (Giai đoạn bùng nổ): Khi thị trường biến động mạnh và tỷ giá bắt đầu tăng vọt, nhà đầu tư mua vào và chờ cơ hội bùng nổ.
Giai đoạn 3 (Giai đoạn chuyển tiếp): Tại thời điểm này, thị trường đã mức tăng cao nhất và bắt đầu suy yếu. Trong thời gian này, thị trường sắp bước vào xu hướng giảm .

Đối với xu hướng giảm

Giai đoạn 1 (Giai đoạn phân phối): Xu hướng giảm bắt đầu khi các nhà đầu tư tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng, nên tiếp tục đặt lệnh mua vào mà không biết mình đang đu đỉnh.
Giai đoạn 2 (Giai đoạn tuyệt vọng): Đây là thời điểm nhiều thông tin xấu được công bố khiến nhà đầu tư hoang mang và liên tục bán tháo tài sản.
Giai đoạn 3 (Giai đoạn sụp đổ): Cuối cùng, thị trường trở nên xám xịt đến mức các nhà đầu tư không còn hy vọng gì về thị trường nữa nên họ bắt đầu bán ra và giá giảm không ngừng. Đây là nơi giai đoạn tích lũy bắt đầu và xu hướng này lặp lại hàng năm.

Nguyên tắc 4: Các số bình quân phải xác nhận lẫn nhau

Trong lý thuyết Dow, không thể xác nhận sự đảo chiều từ thị trường tăng (thị trường bò) sang thị trường giảm (thị trường gấu) nếu không có sự xác nhận của hai chỉ báo “Chỉ số trung bình công nghiệp và Chỉ số trung bình vận tải”

Điều này có nghĩa là các tín hiệu hiển thị trên biểu đồ của một chỉ báo phải khớp với các tín hiệu hiển thị trên biểu đồ của một chỉ báo khác.

Ví dụ: nếu một chỉ số như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones xác nhận một xu hướng giá tăng mới, nhưng Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones vẫn trong xu hướng giảm, thì xu hướng tăng không thể được xác nhận.

Nguyên tắc 5: Khối lượng giao dịch để xác nhận xu hướng

Theo lý thuyết Dow, tín hiệu mua và bán dựa trên biến động giá. Do đó, khối lượng cũng được sử dụng như một chỉ báo để xem những gì thị trường đang cung cấp cho các nhà đầu tư.

Nguyên tắc này nói rằng trong một xu hướng tăng, khối lượng tăng khi giá di chuyển đúng hướng và khối lượng giảm khi giá di chuyển theo hướng ngược lại. Ví dụ, trong một xu hướng tăng, khối lượng tăng khi giá tăng và giảm khi giá giảm.

Do đó, nếu khối lượng đi ngược lại xu hướng (giá tăng nhưng khối lượng giảm, giá giảm nhưng khối lượng tăng), điều đó cho thấy xu hướng hiện tại yếu và xu hướng này có khả năng đảo ngược trong tương lai gần.

Nguyên tắc 6: Xu hướng được duy trì cho đến khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều

Xác định xu hướng để cho nhà đầu tư không giao dịch ngược hay chống lại xu hướng. Theo lý thuyết Dow, nguyên tắc thứ sáu cho rằng một xu hướng có giá trị hiệu lực cho đến khi có dấu hiệu nó đã đảo chiều.

Các nhà giao dịch cần kiên nhẫn và chờ đợi một bức tranh rõ ràng về sự đảo chiều xu hướng. Bởi vì chúng ta biết rằng có rất nhiều xu hướng nhỏ và xu hướng phụ trên thị trường giống như nguyên tắc 2, nên chúng ta dễ nhầm lẫn đây thực sự là xu hướng chính hay chỉ là sự điều chỉnh của xu hướng.

Các lưu ý của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow vẫn còn một số hạn chế, đặc biệt là đối với giao dịch ngắn hạn, vì nó có độ trễ và không phải lúc nào cũng đúng do ảnh hưởng của diễn biến tâm lý đám đông và Internet. thứ hai, thay vì hàng ngày như thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, lý thuyết Dow rất quan trọng nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công. Đọc và hiểu toàn bộ nguyên tắc sẽ giúp bạn hiểu thêm các chỉ số phân tích kỹ thuật trên thị trường tài chính nói chung và thị trường ngoại hối nói riêng.

Tổng kết

Trên đây là một số thông tin chi tiết về lý thuyết Dow mà GÓC ĐẦU TƯ muốn chia sẻ với bạn đọc. Lý thuyết Dow thường được sử dụng trong thị trường chứng khoán, ngoại hối và tiền điện tử. Nếu bạn hay sử dụng phân tích kỹ thuật, bạn nên hiểu các nguyên tắc trên, để nắm rõ nguyên lý của Thị trường.