Lý thuyết Dow là gì? Ứng dụng của Lý thuyết Dow trong phân tích kỹ thuật (Phần 2)
Bài trước chúng ta đã tìm hiểu sơ lược về lý thuyết Dow và nguyên tắc đầu tiên của lý thuyết. Bài này GÓC ĐẦU TƯ sẽ cung cấp về nguyên tắc tiếp theo trong lý thuyết Dow
Nguyên tắc thứ 2: Ba xu hướng của thị trường
Trước khi đi sâu vào chi tiết phân tích xu hướng theo lý thuyết Dow, chúng ta cần hiểu xu hướng là gì. Thị trường có xu hướng luôn di chuyển theo một hướng nhất định, nhưng chúng không bao giờ tuyến tính. Nó tăng đến một mức nào đó tạo thành đỉnh của xu hướng, sau đó giảm dần để tạo thành đáy của xu hướng. Tất nhiên, dù tăng hay giảm thì nó vẫn vận động theo một hướng nhất định.
Theo chỉ số Dow, có ba loại xu hướng thị trường: xu hướng chính (xu hướng cấp 1), xu hướng phụ (xu hướng cấp 2) và xu hướng nhỏ.
Xu hướng chính – Xu hướng cấp 1 trong lý thuyết Dow
Xu hướng cấp 1 gồm cả 2 dạng xu hướng tăng và xu hướng giảm. Xu hướng cấp 2 là đà lực cản sự phát triển của xu hướng chính, chẳng hạn khi cả thế giới đang có xu hướng đi lên thì đột nhiên đại dịch COVID-19 ập đến và mọi thứ khép lại, trở nên đóng băng, trì trệ, kéo lùi nền kinh tế.
Theo sơ đồ trên mũi tên màu đỏ ở bên trái biểu thị rằng xu hướng giai đoạn 1 là xu hướng tăng và tất cả các xu hướng tăng đều có xu hướng giảm đảo ngược. Và “những kẻ gây rối” chuyên làm rối tung mọi thứ và ngăn cản đà tăng trưởng được coi là xu hướng cấp 2.
Tương tự, đường màu đỏ được vẽ ở bên phải có thể được nhìn thấy trong một xu hướng giảm, sau đà giảm thì xuất hiện đà tăng ngắn hạn, đây gọi là xu thế cấp 2, làm chậm tốc độ giảm giá.
Nói cách khác, xu hướng 1 chỉ tiếp tục tiếp diễn xu hướng khi luôn tạo ra được đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Hay chính xác là đỉnh sau phải cao hơn đỉnh trước và đáy sau phải cao hơn đáy trước như một cái bậc thang vậy.
Như ví dụ dưới đây cho thấy, vàng đã liên tục tạo ra các mức đỉnh cao hơn và mức đáy cao hơn. Thậm chí thị trường vàng đã có nhịp điều chỉnh, nhưng chúng tôi thấy rằng khu vực điều chỉnh này giống như đáy trước đó mà không giảm xuống thấp hơn. Và vàng đã có nhịp đà tăng mạnh, sau đó vẫn tiếp tục điều chỉnh, ta có thể xem đây như một cuộc lấy đà để giá vàng có thể tiếp tục tăng.
Mặt khác, nếu xu hướng trong cấp 1 là xu hướng giảm, thì sẽ tạo ra các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.
Một ví dụ về cặp tiền tệ EURUSD được thấy trong suốt năm 2019 là một loạt các mức đỉnh và đáy giảm, trong đó EURUSD giảm rất mạnh.
Sau một số lần sụt giảm, EURUSD đã phục hồi và tăng lên, nhưng EURUSD chưa tạo được đỉnh nào cao hơn nên sau khi phục hồi, EURUSD đã giảm rất mạnh.
Thời gian hình thành 1 xu hướng
Theo lý thuyết Dow, xu hướng chính là xu hướng lớn nhất tồn tại trong nhiều năm. Mặt khác, các xu hướng nhỏ có thể kéo dài từ ba tuần đến ba tháng và thường luôn đối ngược với xu hướng chính. Cuối cùng, các xu hướng nhỏ thường kéo dài dưới ba tuần và có liên quan đến biến động giá trong các xu hướng phụ.
Điểm cần lưu ý là dù xu hướng chính kéo dài bao lâu thì nó vẫn có tác dụng cho đến khi xu hướng đảo ngược bắt đầu xuất hiện.
Theo Dow, xu hướng chính là xu hướng quan trọng nhất xác định thị trường, gây ra những ảnh hưởng biến động đến giá cả đến xu hướng cấp 2 và xu hướng nhỏ.
Do đó, bạn nên giao dịch theo đúng xu hướng. Chỉ nên ưu tiên các lệnh mua khi thị trường đang trong xu hướng tăng. Ngược lại, nếu thị trường đang trong xu hướng giảm, bạn chủ yếu nên thực hiện các lệnh bán. Các bạn ơi, đừng đi ngược dòng chảy của thị trường!
Xu hướng cấp 2
Đây được coi là giai đoạn “lấy đà” để tạo ra sức mạnh cho xu hướng chính. Ngoài ra, các xu hướng cấp 2 luôn đi ngược lại xu hướng chính.
Nếu xu hướng chính là xu hướng tăng, thì xu hướng thứ cấp sẽ là điều chỉnh giảm. Ngược lại, nếu xu hướng chính là xu hướng giảm, giai đoạn điều chỉnh là để giá phục hồi, sau đó giá tiếp tục giảm.
Xu hướng cấp 3 – Xu hướng nhỏ
Theo Lý thuyết Dow, một xu hướng nhỏ kéo dài không quá ba tuần và được sử dụng để điều chỉnh hành động giá hoặc đảo chiều của xu hướng cấp 2.
Do tính chất ngắn hạn của chúng, các xu hướng nhỏ không phải là vấn đề lớn đối với các nhà đầu tư. Nhưng điều đó không có nghĩa là ta sẽ bỏ qua chúng hoàn toàn. Những biến động giá ngắn hạn này cũng là một phần của các xu hướng chính và xu hướng phụ, vì vậy các xu hướng nhỏ cần được quan sát.
Hầu hết các nhà giao dịch chỉ tập trung vào giao dịch các xu hướng cấp 1 và phần còn lại của xu hướng thường sẽ bỏ qua.
Tập trung quá nhiều vào các xu hướng nhỏ có thể dẫn đến sai sót và các nhà giao dịch có thể bị phân tâm bởi sự biến động ngắn hạn và đánh mất tầm nhìn về bức tranh lớn.
Cùng GÓC ĐẦU TƯ tìm hiểu nguyên tắc tiếp theo của lý thuyết Dow phần 3
