Cặp tiền tệ chéo – Phần 1
Trong bài viết dưới đây, Gocdautu sẽ giới thiệu đến các trader những cặp tiền tệ chéo. Với nhưng thông tin được cung cấp ở bên dưới sẽ hỗ trợ trader tìm ra những công dụng đặc biệt của các cặp tiền tệ chéo và làm thế nào để giao dịch chúng sao cho đạt hiểu quả.
Cặp tiền tệ chéo là gì?
Cặp tiền tệ chéo là một cặp gồm hai loại tiền không chứa đô la Mỹ (USD). Đô la Mỹ có thể là đồng tiền có tính thanh khoản cao nhất, nhưng các cặp giao dịch không liên quan đến USD có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Sau khi Chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc và chế độ bản vị vàng sụp đổ, hầu hết các loại tiền tệ được định giá so với đô la Mỹ, được cố định thành vàng. Khi một người muốn đổi một khoản tiền sang một loại tiền tệ khác, anh ta cần phải đổi số tiền đó sang USD và sau đó chuyển nó thành đơn vị tiền tệ mong muốn.
May mắn thay, các cặp tiền chéo đã được phát minh. Chúng cho phép bỏ qua quá trình chuyển đổi tiền tệ sang đô la Mỹ và giúp bạn chuyển đổi sang đơn vị tiền tệ mong muốn ngay lập tức.
Tỷ giá chéo là gì?
Tỷ giá chéo là gì hay Cross Rate là gì là tỷ giá giữa hai đồng tiền được tính thông qua một đồng tiền thứ ba và phụ thuộc vào cách đồng tiền đó được yết giá trực tiếp hay yết giá gián tiếp. Đồng thời, tỷ giá chéo cũng xác định là tỷ giá bán hay tỷ giá mua.
Tính toán tỷ giá cặp tiền chéo trong Forex
Tỷ giá cặp tiền tệ chéo chính là tỷ giá thể hiện mối quan hệ của hai loại tiền tệ khác nhau so với loại tiền tệ thứ ba. Giá của các cặp tiền chéo sẽ phụ thuộc nhiều vào giá của mỗi loại tiền tệ so với đồng đô la Mỹ.
Giả sử bạn muốn biết giá giao dịch cho cặp EUR/CNY, thì bạn cần kiểm tra giá cho cặp EUR/USD và cặp USD/CNY. Cả hai cặp chính đều là động lực chính cho giá chéo.
Để tính toán giá mua hoặc giá bán cho cặp EUR/CNY, chỉ cần nhân giá mua hoặc giá bán cho EUR/USD và USD/CNY. Con số bạn nhận được chính là giá của cặp EUR/CNY.
Công thức: EUR/USD * USD/CNY = EUR/CNY
Giả sử số liệu cụ thể: Tỷ giá EUR / USD là 1.3195 (Bid) / 1.3197 (Ask)
- Để có được giá bid của EUR/CNY, chúng tôi sẽ nhân giá bid của EUR/USD và USD/CNY thành 145,83.
- Tương tự, để tính giá Ask của EUR/CNY, chúng ta sẽ nhân giá Ask của các cặp tiền chính, cho ta kết quả 145,90.
- Do đó, tỷ lệ đặt Bid /Ask cho EUR/CNY là 145,83 / 145,90.
Những cặp tiền tệ chéo phổ biến nhất
EUR/GBP
Trong số các cặp tiền chéo, EUR/GBP là cặp tiền tệ chéo được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Đây cũng là cặp tiền tệ chéo Euro được giao dịch nhiều nhất và thanh khoản nhất. Trong năm 2016, chúng chiếm 2 % tổng số giao dịch trên thị trường Forex. Cặp tiền này bị tác động mạnh bởi dữ liệu kinh tế từ hai khu vực, khu vực đồng Euro và Anh.
Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ khu vực đồng Euro có xu hướng nâng cặp tỷ giá cao hơn và ngược lại, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ Anh có xu hướng kéo cặp tỷ giá xuống thấp hơn. Bên cạnh đó, cặp tiền này cũng chịu ảnh hưởng lớn từ hai ngân hàng trung ương là ECB và BoE. Nói chung, nếu ECB hiếu chiến hơn BoE, cặp tiền này có khả năng tăng cường; trong khi nếu BoE hiếu chiến hơn ECB, cặp tiền này có khả năng suy yếu, vì cả hai khu vực thuộc cùng một châu lục, nên rất nhiều giao dịch xuyên biên giới diễn ra giữa họ về hàng hóa và dịch vụ.
Do đó, tình hình kinh tế của một trong hai khu vực có ảnh hưởng mạnh mẽ đến quỹ đạo của cả hai khu vực. Nói chung, nếu nền kinh tế khu vực đồng Euro mạnh hơn nền kinh tế Anh, thì cặp tiền này có khả năng tăng; trong khi nếu nền kinh tế Anh mạnh hơn nền kinh tế khu vực đồng Euro, thì cặp tiền này có khả năng yếu đi.
Vì cặp tiền này là sự giao thoa giữa hai cặp tiền tệ bằng Đô la (tức là EUR/USD và GBP/USD), nên các luồng tin tức liên quan đến Hoa Kỳ cũng có thể có một số tác động đến cặp tiền này. Chính vì thế, cũng cần theo dõi tin tức liên quan đến USD khi giao dịch cặp EUR/GBP.
EUR/JPY
EUR / JPY là đồng Euro được giao dịch nhiều thứ hai. Cặp tiền tệ chéo này bị tác động mạnh bởi các báo cáo kinh tế từ hai khu vực, khu vực đồng Euro và Nhật Bản. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ khu vực đồng Euro có xu hướng nâng cặp tỷ giá cao hơn và ngược lại, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ Nhật Bản có xu hướng kéo cặp tỷ giá xuống thấp hơn.
Bên cạnh đó, cặp tiền này cũng chịu ảnh hưởng của hai ngân hàng trung ương là ECB và BoJ. Nhưng bên cạnh dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của khu vực đồng Euro và Nhật Bản, một yếu tố khác có tác động đáng kể đến cặp tiền này là tâm lý rủi ro phổ biến trên thị trường.
Đồng tiền Nhật Bản được coi là một trong những loại tiền tệ an toàn nhất trên thế giới, có xu hướng tăng giá trong thời kỳ bất ổn toàn cầu và lo ngại rủi ro, mất giá trong thời điểm kinh tế toàn cầu mạnh lên và khẩu vị rủi ro cao hơn. Do đó, để giao dịch cặp tiền này, cần phải biết khẩu vị rủi ro phổ biến trên thị trường toàn cầu như thế nào.
EUR/CHF
EUR/CHF là đồng Euro được giao dịch nhiều thứ ba. Cả hai loại tiền trong cặp tiền tệ chéo này đều thuộc các khu vực từ cùng một châu lục và chịu nhiều giao dịch xuyên biên giới liên quan đến các hàng hóa và dịch vụ khác nhau. Do đó, chuyển động trong cặp tiền này bị ảnh hưởng chặt chẽ bởi các điều kiện kinh tế phổ biến ở cả khu vực đồng Euro và Thụy Sĩ.
Các điều kiện kinh tế mạnh hơn ở khu vực đồng Euro có lợi cho cặp tiền này và ngược lại; các điều kiện kinh tế mạnh mẽ hơn ở Thụy Sĩ làm cặp tiền tệ chéo này giảm giá.
Một yếu tố khác có ảnh hưởng mạnh mẽ đến cặp tiền này là chính sách tiền tệ của ECB và SNB. Một yếu tố khác tác động đến cặp tỷ giá này là tâm lý rủi ro phổ biến, đặc biệt là ở châu Âu. Khẩu vị rủi ro mạnh là tăng giá đối với cặp tiền này, trong khi tâm lỳ rủi ro giảm làm cho cặp tiền tệ chéo này giảm giá.
Do tình trạng trú ẩn an toàn của đồng Franc, cặp tiền này đã giảm giá không ngừng từ cuối năm 2007 đến đầu năm 2015, đầu tiên là do Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và sau đó là do Cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền của khu vực đồng Euro. Sự sụt giảm trong cặp tiền này thậm chí còn đối mặt với sự can thiệp không ngừng của SNB người đã cố gắng kiềm chế sự sụt giảm của cặp tiền này để ngăn nó làm tổn hại đến nền kinh tế Thụy Sĩ định hướng xuất khẩu.
AUD/JPY
Cặp AUD/JPY là một trong những cặp tiền được yêu thích và là một trong những cặp tiền được giao dịch nhiều nhất để thực hiện các giao dịch mua bán mang theo. Sở dĩ có điều này là do Nhật Bản là một trong những nước có lãi suất thấp nhất thế giới, trong khi Úc là một trong những nước có lãi suất cao nhất trong số các nền kinh tế phát triển.
Chính vì thế, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thường sử dụng đồng Yên Nhật làm tiền tệ tài trợ để mua Đô la Úc, với mục tiêu thu lợi từ chênh lệch lãi suất cao giữa hai loại tiền tệ.
Do đó, cặp tiền này có xu hướng bị ảnh hưởng nặng nề bởi quỹ đạo chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia. Việc nới rộng chênh lệch lãi suất giữa Úc và Nhật Bản là tích cực cho cặp tiền này vì nó làm tăng động cơ thực hiện các giao dịch mua bán mang theo.
Ngoài ra, cặp tiền này còn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế từ hai khu vực. Dữ liệu kinh tế mạnh hơn từ Úc là tích cực cho cặp tiền và ngược lại; dữ liệu kinh tế mạnh hơn từ Nhật Bản là tiêu cực cho cặp tiền tệ chéo này.
Ngoài ra, do đồng Aussie là đồng tiền có rủi ro trong khi đồng Yên là đồng tiền trú ẩn an toàn, nên sự chuyển động trong cặp tiền này bị ảnh hưởng nặng nề bởi tâm lý rủi ro phổ biến trên thị trường. Tâm lý rủi ro tích cực thường nâng cặp tiền cao hơn, trong khi tâm lý rủi ro tiêu cực kéo cặp tiền xuống thấp hơn.
