Cách xác định đỉnh – đáy của 1 xu hướng
Xác định được đỉnh và đáy của 1 xu hướng là kiến thức cơ bản của một Trader khi mới bắt đầu học về phân tích thị trường. Đỉnh – đáy là yếu tố để có thể vẽ và xác định chính xác xu hướng
Xác định xu hướng thị trường
Charles H. Dow, cha đẻ của phân tích kỹ thuật, đã đưa ra lý thuyết xác định xu hướng sau đây.
+ Xu hướng Cấp 1: Được hình thành bởi sóng đẩy, có thể tồn tại hàng năm.
+ Xu hướng thứ cấp 2: thường kéo dài từ 3 tuần đến 3 tháng và luôn được hình thành bởi một sóng điều chỉnh ngược với xu hướng cấp 1.
+ Giai đoạn xu hướng 3: là những làn sóng nhỏ, thường kéo dài từ 3 tuần trở xuống, được các biến động giá sử dụng để điều chỉnh hoặc ngược với xu hướng thứ cấp.
Từ lý thuyết xu hướng, một xu hướng tăng hình thành sẽ có đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước và ngược lại xu hướng giảm sẽ có đáy sau thấp hơn đáy trước, đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Xu hướng chính tiếp tục cho đến khi có tín hiệu đảo ngược xu hướng.
Xác định vùng đỉnh vùng đáy
Để xác định các giai đoạn tăng và giảm, trước tiên chúng ta cần hiểu giai đoạn xu hướng cấp 1, đó là xu hướng chính của xu hướng.
Lý thuyết Dow giải thích:
- Xu hướng Giai đoạn 1 là một xu hướng tăng bao gồm ba giai đoạn chính: giai đoạn tích lũy, giai đoạn bùng nổ và giai đoạn chuyển tiếp.
- Ngược lại, ba xu hướng thị trường giá xuống là giai đoạn phân phối, giai đoạn giảm giá mạnh và giai đoạn tuyệt vọng.
Xu hướng tăng chính (Thị trường Bò – Bullish)
Giai đoạn Tích lũy
Giai đoạn tích lũy thường ở cuối xu hướng giảm và cũng là giai đoạn đầu tiên của thị trường tăng giá. Giá thị trường rất hấp dẫn khi mọi thứ dường như ở mức tồi tệ nhất. Đây là khi hầu hết các tin xấu xuất hiện, áp lực bán đã biến mất và gần như không thể giảm xuống nữa. Giai đoạn này cũng là giai đoạn khó phát hiện nhất. Rất khó để các nhà đầu tư biết liệu xu hướng giảm đã kết thúc hay nó sẽ tiếp tục. Do đó, ít nhà đầu tư giao dịch ở giai đoạn này.
Giai đoạn Bùng nổ
Khi các nhà đầu tư bắt đầu tin rằng điều tồi tệ nhất đã qua và sự phục hồi sắp xảy ra, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường ở giai đoạn tích lũy.
Khi điều này xảy ra, các điều kiện kinh doanh được cải thiện khi tâm lý tiêu cực bắt đầu giảm dần, được thúc đẩy bởi tăng trưởng thu nhập và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ. Đó là khi những tin tức lạc quan bắt đầu xuất hiện, kéo lùi nhiều nhà đầu tư và đẩy giá ngày càng cao.
Giai đoạn này không chỉ dài nhất mà còn là giai đoạn có biến động giá lớn nhất. Đây cũng là thời điểm mà hầu hết các nhà giao dịch theo xu hướng và kỹ thuật bắt đầu thực hiện các vị thế mua có lãi.
Giai đoạn Quá độ
Khi thị trường tăng quá mức, thị trường giá lên suy yếu và chuyển sang giai đoạn chuyển tiếp. Đây là giai đoạn cuối cùng của một xu hướng tăng và cũng là giai đoạn mà nhiều người tích lũy bắt đầu tìm kiếm những người tham gia thị trường để tìm kiếm một con đường phía trước. Tại thời điểm này, thị trường trải qua sự phấn khích phi lý. Đây cũng là giai đoạn khi người mua cuối cùng tham gia thị trường. Giống như những con cừu bị đem đi làm thịt, những kẻ tụt hậu hy vọng sẽ tiếp tục kiếm được lợi nhuận sau khi đã bỏ lỡ nhiều cơ hội trước đó. Có nhiều dấu hiệu cho thấy sức mua đang suy giảm hoặc có xu hướng yếu dần trong giai đoạn này. Nó cũng là một dấu hiệu cho thấy xu hướng trên là sự khởi đầu của một xu hướng giảm lớn.
Xu hướng giảm chính (Thị trường Gấu – Bearish)
Giai đoạn Phân phối
Giai đoạn đầu tiên của thị trường giá xuống được gọi là giai đoạn phân phối. Đây cũng là giai đoạn ngay sau giai đoạn 1 của quá trình chuyển đổi xu hướng, và đó là tiền khôn ngoan để thoát khỏi thị trường.
Giai đoạn này ngược lại với giai đoạn tích lũy của thị trường giá lên, vì nhiều nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ giữ vững, tiếp tục tăng, trở nên rất lạc quan trên thị trường và giá sẽ lên đỉnh. Đây cũng là giai đoạn những nhà đầu tư cuối cùng trên thị trường tiếp tục mua vào. Và tất nhiên họ không biết mình đang thực sự rung động.
Giai đoạn Giảm mạnh
Đây là giai đoạn giá bắt đầu giảm. Gần đây, các điều kiện kinh doanh đã xấu đi đáng kể và các nhà đầu tư lần lượt đón nhận những tin xấu. Sự hoảng loạn tột độ của họ đã tạo ra áp lực bán và giá tiếp tục giảm.
Giai đoạn Tuyệt vọng
Giai đoạn cuối cùng của thị trường giá xuống cũng là giai đoạn bắt đầu của một xu hướng tăng mới. Đây cũng là thời điểm hoảng loạn, rất dễ dẫn đến bán tháo. Trong thời gian này, thị trường chỉ có màu xám và các nhà giao dịch nuôi dưỡng cảm xúc tiêu cực với hy vọng mong manh cho công ty, nền kinh tế và thị trường nói chung. Nhưng khi điều tồi tệ nhất (rõ ràng) xảy ra, giai đoạn tích lũy của xu hướng tăng bắt đầu.
Tổng kết
Xác định xu hướng của thị trường chính là yếu tố quyết định khả năng kiếm tiền của bạn. Vì vậy biết đỉnh đáy của 1 xu hướng là việc cần thiết mà bất kì nhà đầu tư nào cũng cần rèn luyện và cải thiện hơn từng ngày.
