Cách trở nên giàu có của “Con gấu vĩ đại nhất Phố Wall”
Jesse Livermore được xem là con gấu vĩ đại của Phố Wall khi thu về 100 triệu đô la tại thời điểm khủng hoảng năm 1929. Sự nổi tiếng của Livermore chính là di sản do ông truyền lại cho hậu thế. Cùng Gocdautu tìm hiểu xem ông đã làm gì để trở nên giàu có.
Học cách chấp nhận thua lỗ
Để trở thành một nhà đầu tư thành công bạn phải biết cách thất bại? Nghe có vẻ thật phi lý đúng không ấy! Nhưng đó là sự thật. Các nhà môi giới lớn luôn có số giao dịch thua lỗ cao hơn số giao dịch lời.
Bản năng con người vốn dĩ ghét thua lỗ. Nhưng Jesse Livermore đã học cách “chấp nhận sự thua lỗ”. Livermore nói:
“Thua lỗ không bao giờ là vấn đề của tôi. Tôi không hề cảm thấy lo sợ khi mắc vào một khoản thua lỗ. Sau giấc ngủ ngon lành của buổi tối, tôi quên béng khoản thua lỗ hôm qua. Việc không thừa nhận thất bại là một sai lầm bởi vì nó sẽ gây tổn thương cho tiền bạc và tâm lý của bạn. “
Đây cũng là lòng tin tưởng thực sự bên trong con người Jesse Livermore để có một giao dịch thành công: Không bao giờ mua nhiều cổ phiếu ở những vị thế xấu, stop loss sớm.
Tầm quan trọng của chiến lược này tác động khá lớn đối với những nhà đầu tư nổi tiếng sau này. Paul Tudor Jones đã treo ngay dòng chữ “Losers Average Losers (chỉ có nhà đầu cơ thất bại mới kéo thị trường giảm) ngay trên bàn thực hiện lệnh nhằm cảnh báo cho chính mình
Livermore nhận thấy vài người thất bại khi phá hỏng nguyên tắc này. Ông nói: “Thật điên rồ khi tiếp tục mua vào cổ phiếu cho dù lượt giao dịch đó đang bị thua lỗ. Đừng bao giờ kéo giá xuống. Hãy gột rửa sạch sẽ suy nghĩ này trong đầu bạn.”
Tầm quan trọng về việc hiểu được “bối cảnh thị trường chung” (general condition)
“Đọc diễn biến giá cũng là một kỹ năng quan trọng của cuộc chơi. Chúng ta phải biết mua đúng thời điểm và chỉ ôm chặt cổ phiếu khi đúng. Nhưng phát hiện vĩ đại nhất của tôi là đã hiểu về bối cảnh thị trường như thế nào, phải nghiên cứu xu hướng đó đến khi nó không còn có thể phán đoán nữa “
Không mấy người nhận thấy điều này, vì Livermore thuần tuý là “nhà phân tích vĩ mô toàn cầu”. “Phát hiện vĩ đại của ông” là sự ảnh hưởng của bối cảnh kinh tế đối với cái ông cho là “điều kiện thị trường chung”
Vài thập niên sau, Steve Cohen, một nhà quản lý quỹ huyền thoại đã nói: “40% chuyển động giá cổ phiếu là bởi thị trường chung, 30% là vì thị trường và khoảng 30% là do nội tại của cổ phiếu đó.”
Sau khi khám phá ra phát hiện lớn lao này, Livermore nói: “Tôi đã tìm hiểu kỹ các yếu tố thị trường chung thay vì từng cổ phiếu riêng lẻ. Tôi hứa sẽ nâng bản thân mình đến cấp độ cao hơn nữa của nghề đầu tư. Đó là một quá trình lâu dài và gian nan.”
Trong khi nhiều người khác đau đầu và tốn thời gian cho việc “chọn cổ phiếu”, Livermore chỉ tập trung vào “bối cảnh thị trường chung”. Ông cũng hiểu được rằng để chiến thắng cần phải biết mua trong thị trường đang gia tăng và bán trong thị trường sụt giảm.
Ông nói: “Tôi chắc chắn đã có thêm 3 triệu đôla vào năm 1916 bằng việc mua nó tới khi nào thị trường giá cả không còn nữa và sau đó sẽ bán khi thị trường con gấu bắt đầu xuất hiện.”
Trong phương pháp CANSLIM của William O’Neil, chữ M (Market) tức thị trường nào cũng là điều tốt nhất. O’Neil cũng học hỏi theo Jesse Livermore. Phát hiện của O’Neil là 75% cổ phiếu sẽ đi theo hướng của thị trường này.
Kiên nhẫn và sự nguy hiểm của giao dịch quá mức
“Chúng ta kiếm tiền bằng việc kiên nhẫn chờ đợi, chứ không phải giao dịch” là câu nói nổi tiếng của Jesse Livermore cho thấy tầm quan trọng của lòng kiên nhẫn.
Livermore cho biết: khi có một vị thế để mua bán, hãy mua muộn một chút còn hơn là mua trước. “Đừng tham gia cho đến khi thị trường có động thái giá đồng quan điểm với bạn.” Hãy tham gia muộn để đảm bảo quan điểm của bạn là đúng đắn còn hơn mua nhanh mà sai. Nói một cách khác. Đừng khiến nhà đầu tư mất bình tĩnh và lo sợ.
“Chỉ có kẻ ngu ngốc mới cố gắng kiếm tiền mỗi ngày từ thị trường chứng khoán” là lời cảnh báo cho những rủi ro của mua bán quá nhiều.
Hãy nhớ: Khi bạn không làm gì cả, các nhà đầu cơ thiếu kiên nhẫn sẽ cảm thấy cần giao dịch mỗi ngày, họ đang đặt nền tảng cho thành công của bạn. Những người đầu cơ sẽ lấy tiền từ những người thiếu kiên nhẫn nếu mua quá nhiều.
Hành động giá và mức kháng cự yếu nhất (điểm pivot)
Jesse Livermore là người giỏi nhất về đọc hành động giá. Sau nhiều năm đọc hành động giá, ông giống như có một giác quan thứ 6 theo dõi diễn biến của thị trường.
Một trong những khái niệm để đời của Jesse Livremore đó là “Điểm kháng cự yếu nhất” hay “điểm pivot” được ông viết trong quyển sách “How To Trade in Stock”.
Điểm kháng cự yếu nhất là nơi mà giá có thể dễ dàng vượt qua những ngưỡng cản nhỏ. Hay nói cách khác, chỉ cần một lực cầu cũng đủ sức đẩy giá lên nhanh chóng. Mục tiêu của Jesse Livermore khi đọc hành động giá là làm sao tạo ra được điểm pivot. Một khi mua tại điểm pivot thì giá cổ phiếu sẽ tăng rất cao và vị thế mua ngay lập tức có lời.
Điều đáng tiếc khi đọc quyển sách của Livermore là ông không nói rõ việc làm sao để tìm được điểm pivot. May mắn thay, Mark Minervini đã giải thích rõ trong quyển sách của ông.
Có thể nói rằng, khái niệm điểm Pivot đã tác động đến một loạt những nhà môi giới huyền thoại sau này như William O ’ Neil, David Ryan, Mark Minervini. ..
Kiếm nhiều tiền bằng cách ôm chặt cổ phiếu
Livermore nói: “Sau nhiều năm làm việc trên phố Wall và bỏ túi hàng triệu đôla, có điều này tôi muốn nói với các bạn: Tôi không bao giờ tin rằng mình sẽ kiếm được nhiều tiền như vậy. Đơn giản là tôi kiên nhẫn giữ chặt cổ phiếu khi đúng”.
Mọi người ví Livermore là “Sitting Man” – Người đàn ông nắm giữ cổ phiếu.
Phần lớn những nhà đầu tư bình thường rất nhanh chóng chốt lãi và chậm cắt lỗ. Nhưng Livermore thì tỏ ra khá lỳ và ôm cổ phiếu khi đúng. Đó là bí quyết để ông có rất nhiều lợi nhuận.
Kết luận
Bất kể bạn giao dịch thị trường nào đi chăng nữa, stock hay forex hay cổ phiếu….chứng khoán phái sinh hay cơ sở, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hoặc quyền lựa chọn. Tư duy và cách thức giao dịch dài hạn theo xu hướng là yếu tố thiết yếu và mối quan hệ giữa các thành viên với nhau ngày càng lớn sẽ bị tác động bởi sự nhạy bén và khả năng nắm bắt thông tin.
