Bitcoin ETF là gì? Phân loại Bitcoin ETF và một vài điều bạn cần biết

Hôm nay, Gocdautu.vn chia sẻ thông tin chi tiết, ưu nhược điểm của Bitcoin ETF và phân biệt các loại Bitcoin ETF hiện có trên thị trường.

Trước khi tìm hiểu về Bitcoin ETF, chúng ta sẽ tìm hiểu về ETF, một khái niệm đã tồn tại từ lâu trên thị trường tài chính truyền thống.

Vậy ETF là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF), còn được gọi là quỹ giao dịch trao đổi, được thiết kế để bắt chước hành vi của một nhóm chỉ số cụ thể. ETF có thể được coi là một giỏ chứa các loại tài sản khác nhau như hàng hóa, trái phiếu và cổ phiếu. Thay vì đầu tư vào một loại tài sản cụ thể, chúng tôi đầu tư vào một loạt các chỉ số bao gồm nhiều loại tài sản tương tự.

ETF giao dịch giống như cổ phiếu và được niêm yết trên các sàn giao dịch. Hầu hết các quỹ ETF được coi là một chiến lược đầu tư thụ động và cũng là một cách minh bạch và linh hoạt để giúp các nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và tiền bạc, giảm thiểu rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF (hoặc Bitcoin Exchange Traded Fund) là một nhóm tài sản được liên kết với giá Bitcoin hoặc Bitcoin, được cung cấp trên các sàn giao dịch truyền thống bởi các công ty môi giới và được giao dịch dưới dạng Chứng chỉ quỹ (ETF). Mục đích của các ETF này là cung cấp quyền truy cập vào tiền điện tử cho các nhà đầu tư không thoải mái với rắc rối khi đầu tư vào các loại tài sản này mà không thực sự sở hữu chúng. Bitcoin ETF sử dụng cấu trúc giống như ETF truyền thống để tạo thuận lợi cho giao dịch. Giá ETF theo sát giá Bitcoin. Khi giá trị của Bitcoin tăng và giảm, thì giá trị của ETF cũng vậy. Khi nói đến Bitcoin ETF, nhiều người nghĩ rằng Bitcoin ETF được hỗ trợ bởi BTC được lưu trữ trong ví. Thực tế, có hai loại ETF Bitcoin chính: Bitcoin Physical ETF và Bitcoin Futures ETF

Phân loại Bitcoin ETF

Bitcoin Physical ETF

Bitcoin Physical ETF hay còn gọi là Bitcoin spot ETF, là quỹ ETF hoạt động giống như các loại ETF trong thị trường truyền thống. Các công ty quản lý quỹ sẽ thực hiện việc mua BTC, các nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư bằng cách mua cổ phần trong ETF, các cổ phần này đại diện cho quyền sở hữu BTC, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư đang gián tiếp sở hữu BTC mà không phải chịu các rủi ro liên quan tới thị trường crypto. Điều này cũng có nghĩa giá trị của các loại quỹ BTC ETF này sẽ theo sát giá trị thực tế BTC được giao dịch trên thị trường. Đã có nhiều quỹ ETF liên quan tới Bitcoin được SEC thông qua, tuy nhiên, đó chủ yếu là Bitcoin Futures ETF, trên thực tế vẫn chưa có bất kì Bitcoin Physical ETF nào được SEC cho phép giao dịch trên các thị trường chứng khoán Mỹ.

Bitcoin Futures ETF

Do SEC từ trước đến nay vẫn ủng hộ các quỹ ETF gắn với hợp đồng tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME), ở thời điểm hiện tại, các tài sản cơ bản trong Bitcoin ETF trên các thị trường chứng khoán Mỹ thường được liên kết với các hợp đồng tương lai Bitcoin và giao dịch trên các sàn giao dịch như New York Stock Exchange ARCA, Nasdaq…

Hợp đồng tương lai là một hợp đồng thoả thuận giữa hai bên, nhằm trao đổi một tài sản cụ thể với chất lượng và số lượng chuẩn hóa, với giá thỏa thuận hôm nay nhưng lại giao hàng vào một thời điểm khác trong tương lai.

Ưu điểm và nhược điểm của Bitcoin ETF

Ưu điểm:

Sự ra đời của Bitcoin ETF đã thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử do nhiều lợi ích tuyệt vời của chúng.

Thuận tiện: Bitcoin ETF sẽ giúp nhiều người dễ dàng đầu tư vào Bitcoin mà không cần có nhiều kiến thức về công nghệ chuỗi khối hoặc các thao tác mua Bitcoin thật phức tạp trên một sàn giao dịch.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Bitcoin ETF cũng có thể nắm giữ các loại tài sản khác nhau như vàng, cổ phiếu Apple, v.v. Do đó, ETF Bitcoin cũng có những phẩm chất tuyệt vời của ETF giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Tăng tính thanh khoản: ETF Bitcoin có thể giao dịch mang lại một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức gián tiếp tham gia vào thị trường tiền điện tử.

Giải quyết các vấn đề pháp lý: Một số nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như quỹ hưu trí và công ty quản lý tài sản, có thể bị hạn chế đầu tư trực tiếp vào Bitcoin.

Nhược điểm

Ngoài những ưu điểm nêu trên, Bitcoin ETF không phải không có nhược điểm:

Phí hành chính: ETF thường tính phí hành chính hàng năm cho các hoạt động mà họ cung cấp. Việc sở hữu cổ phần trong ETF Bitcoin có thể phải chịu phí quản lý cao theo thời gian so với phí một lần (đôi khi là 0%) khi giao dịch trên một số sàn giao dịch tiền điện tử có tính chất tự nhiên.
Giờ giao dịch: Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7 và các nhà đầu tư có thể tham gia bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, ETF Bitcoin chỉ giao dịch sau giờ mở cửa và đóng cửa của sàn giao dịch.
Mất chức năng thanh toán: Bitcoin có thể được sử dụng làm công cụ thanh toán ở một số quốc gia, nhưng tất nhiên Bitcoin ETF không thể được sử dụng trực tiếp để thanh toán, vì vậy thanh toán được thực hiện ngay lập tức.
Giá ETF lệch khỏi giá trị thực của Bitcoin: Bởi vì ETF theo dõi giá của một nhóm tài sản cơ sở dưới sự kiểm soát của họ, giá ETF có thể không phải lúc nào cũng khớp với giá trị tài sản ròng của quỹ.

Tổng kết:

Bitcoin ETF là một trong những bước quan trọng trong việc đưa tài sản tiền điện tử đến với các nhà đầu tư truyền thống và đẩy nhanh việc áp dụng tiền điện tử chính thống. Tuy nhiên, Bitcoin ETF vẫn đang ở giai đoạn đầu và đi kèm với những rủi ro và bất lợi của riêng chúng. Trong tương lai, thị trường Bitcoin ETF có thể sẽ phát triển hơn nữa, cả về số lượng và chủng loại.

Nguồn: Gocdautu.vn