Berkshire của Buffett đạt lợi nhuận hàng năm kỷ lục bất chấp lạm phát, áp lực lãi suất
Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N) hôm thứ Bảy đã báo cáo lợi nhuận hoạt động hàng năm cao nhất từ trước đến nay, ngay cả khi các khoản lỗ ngoại tệ và lãi suất tăng góp phần làm giảm thu nhập trong quý IV.
Buffett gọi năm 2022 là một “năm tốt lành” đối với Berkshire trong lá thư cổ đông hàng năm của mình, sau khi hàng chục doanh nghiệp của tập đoàn này tạo ra 30,8 tỷ đô la lợi nhuận bất chấp lạm phát gia tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng, bao gồm cả từ cuộc chiến ở Ukraine.
Berkshire cũng tăng cường tích trữ tiền mặt, kết thúc năm với 128,6 tỷ USD sau khi bán khoảng 16,3 tỷ USD cổ phiếu trong quý IV.
Công ty có trụ sở tại Omaha, Nebraska đã tìm thấy nhiều giá trị hơn khi mua lại cổ phiếu của chính mình, mua lại 2,6 tỷ đô la và mua lại thêm khoảng 700 triệu đô la trong tháng rưỡi đầu tiên của năm 2023.
Mặc dù giá cổ phiếu của nó giảm 1,5% trong năm nay, thấp hơn mức tăng 3,4% trong Standard & Poor’s 500 (.SPX) , nhưng cổ phiếu của Berkshire đã vượt chỉ số này 22 điểm phần trăm vào năm 2022, phản ánh vị thế của họ là một khoản đầu tư phòng thủ trong các thị trường khó khăn.
Các cổ đông của Berkshire “tin tưởng chúng tôi coi tiền của họ như tiền của chúng tôi”, Buffett viết trong thư. “Và đó là một lời hứa chúng ta có thể thực hiện.”
Lợi nhuận hoạt động hàng quý giảm 8% xuống 6,71 tỷ USD, tương đương 4.596 USD trên mỗi cổ phiếu loại A, từ 7,29 tỷ USD.
Thu nhập ròng trong quý đã giảm 54% xuống còn 18,16 tỷ USD, tương đương 12.412 USD trên mỗi cổ phiếu loại A, từ mức 39,65 tỷ USD một năm trước đó.
Buffett coi kết quả ròng là sai lệch vì chúng bao gồm lãi và lỗ đối với các khoản đầu tư mà Berkshire chưa bán.
GEICO ĐẤU TRANH VẪN TUYỆT VỜI
Kết quả hoạt động bao gồm khoản lỗ tiền tệ khoảng 1,2 tỷ đô la và khoản lỗ bảo lãnh phát hành thứ sáu liên tiếp tại công ty bảo hiểm xe hơi Geico, công ty đã tăng phí bảo hiểm sau khi vật lộn với các yêu cầu bồi thường tai nạn và chính sách định giá phù hợp để phản ánh rủi ro.
Berkshire dự kiến rằng Geico, công ty đã cắt giảm 7% trong lực lượng lao động 41.000 người vào năm ngoái, sẽ tạo ra lợi nhuận bảo lãnh phát hành vào năm 2023.
Kết quả cũng phản ánh lợi nhuận từ các hoạt động năng lượng và tiện ích tăng 24%, cũng như phần thu nhập của Berkshire trong thu nhập của Tập đoàn Dầu khí Occidental (OXY.N) sau khi hãng này mua 21,4% cổ phần của công ty dầu khí này.
Berkshire cũng sở hữu 20,4% cổ phần của American Express Co (AXP.N) , mà kết quả tài chính của nó không bao gồm.
Mặc dù lãi suất tăng đã giúp Berkshire tạo thêm thu nhập từ các khoản đầu tư bảo hiểm, nhưng chúng cũng gây tổn hại cho đơn vị Clayton Homes và công ty môi giới bất động sản nổi tiếng bằng cách cắt giảm nhu cầu xây dựng nhà ở, mua và tái cấp vốn.
Ngoài ra, lợi nhuận tại tuyến đường sắt BNSF đã giảm 13% khi chiến dịch tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu làm chậm nền kinh tế quốc gia và khối lượng vận chuyển hàng tiêu dùng, sản phẩm công nghiệp và nông nghiệp cũng như than đá đều giảm.
Jim Shanahan, một nhà phân tích của Edward Jones & Co với đánh giá “nên mua” đối với Berkshire, “Lãi suất là động lực chính dẫn đến kết quả quý 4 hơi yếu” trong một năm khá mạnh” đối với Berkshire.
Trong cả năm 2022, Berkshire đã lỗ ròng 22,82 tỷ đô la, mặc dù điều đó phần lớn phản ánh sự sụt giảm trong danh mục cổ phiếu phổ thông trị giá 308,8 tỷ đô la, dẫn đầu là Apple Inc (AAPL.O) .
